• Bursa saham dunia naik lebih dari 2 persen, recovery dari penurunannya baru‐baru ini, dan euro rally Rabu lalu dari harapan bahwa bank sentral utama kemungkinan bertindak untuk mendorong perlambatan perekonomian global.
• Pejabat the Fed menyuarakan lebih cenderung untuk mempertimbangkan membantu kedepannya perekonomian AS, sementara itu European Central Bank membuat keputusan pada tingkat suku bunga unchanged dan Presidennya Mario Draghi, menyarankan tindakan jangka pendek adalah tidak mungkin. Tetapi beberapa investor menginterpretasikan komentarnya bahwa resiko ekonomi telah bertumbuh karena tanda‐tanda kemungkinan tindakan kedepanya dari ECB.
• Kepala the Fed Ben Bernanke memberikan testimoni sebelum U.S. congressional Joint Economic Committee Kamis ini dan dapat memberikan petunjuk kedepannya dari monetary easing (QE3). Group of 20 dijadwalkan untuk bertemu akhir bulan ini.
• Bursa saham AS melonjak Rabu lalu, memberikan indeks S&P 500 pada kinerja harian terbaiknya sejak bulan Desember, karena pembicaraan pada penyelamatan perbankan Spanyol dan harapan untuk besarnya stimulus moneter memicu rebound dari aksi jual sebelumnya.
• Indeks Dow Jones industrial average <.DJI> meningkat 286.84 poin, atau 2.37 persen, ke level 12,414.79. Indeks Standard & Poor's 500 <.SPX> menguat 29.63 poin, atau 2.30 persen, ke level 1,315.13. Indeks Nasdaq Composite <.IXIC> melejit 66.61 poin, atau 2.40 persen, ke level 2,844.72.
• Indeks MSCI World Equity <.MIWD00000PUS> melonjak 2.3 persen yang merupakan kenaikan terbesar hariannya sejak bulan Desember. Indeks MSCI Emerging Equity <.MSCIEF> menguat 2 persen, rebound dari level terendahnya dalam enam bulan yang terjadi Senin sebelumnya.
• Harga Treasuries AS turun ke dalam rangkaian tiga harinya setelah yield obligasi bertenor 10‐tahun menembus level terendah historisnya minggu lalu. Obligasi bertenor 10‐tahun/U.S. Treasury note <US10YT=RR> turun 26/32, dengan yield 1.6609 persen.
• Euro <EUR=> naik 0.9 persen ke level $1.2570, yang mendekati level terendah dua tahunnya $1.2286 Jumat sebelumnya, karena rally yang meluas pada aset‐aset beresiko yang membawa investor melakukan aksi beli terhadap mata uang tersebut.
• Emas naik 1 persen Rabu lalu ke level tertingginya dalam satu bulan dari bertumbuhnya harapan dari rencana penyelamatan Eropa untuk beban utang perbankan Spanyol, dan karena tanda–tanda perlambatan ekonomi AS yang mendorong spekulasi dari monetary easing kedepannya (QE3). Spot emas <XAU=> naik 1.2 persen ke level $1,636.75 per ons pada pukul 11:29 a.m. EDT (1529 GMT), setelah mencapai level tertingginya $1,640.50 per ons, yang mana menandai penguatan harga sejak 7 Mei.
• Brent crude <LCOc1> menguat dalam dalam level tertinggi intra‐day $101.39 per barrel sebelum turun untuk di settle ke level $100.64, naik $1.80. U.S. crude <CLc1> melonjak 73 sen untuk ditutup ke level $85.02.
GOLD & COMMODITIES
• Emas berhasil ditutup menguat setelah bergerak cukup fluktuatif di sesi Rabu, menyusul pandangan positif mengenai kondisi perekonomian AS oleh Federal Reserve (The Fed) telah memicu retracement dari posisi puncak 1 bulan yang dicapai di awal sesi yang dipicu spekulasi dilanjutkannya kebijakan moneter longgar oleh bank sentral.
• Emas terkoreksi lebih dari $20 per ounce atau 1% dari posisi tertinggi bulan ini yang dicapai di awal sesi, setelah The Fed dalam “Beige Book” mengatakan ekonomi mencatat pertumbuhan dalam 2 bulan terakhir dan aktifitas perekrutan tenaa kerja meningkat, sebuah indikasi yang menunjukkan adanya peningkatan ekonomi.
• Perak berhasil mencatat performa lebih baik dari emas setelah ditutup naik 3% seiring rally pada ekuitas dan komoditas industri AS berkat sentimen ekonomi yang membaik ditengah tumbuhnya harapan adanya bailout untuk menolong perbankan Spanyol.
• Investor nampaknya memandang emas secara bullish setelah mencatat rally 4.3% di hari Jumat usai rilis data payrolls yang mengecewakan yang sempat memicu spekulasi akan dilanjutkannya kebijakan moneter longgar oleh The Fed. Emas berpotensi melanjutkan penguatannya jika bank sentral terindikasi akan melakukan stimulus lanjutan.
• Emas spot naik 0.1% di level $1,618.40 per ounce setelah mencatat intraday high di $1,640.50 per ounce yang merupakan level terkuatnya sejak 7 Mei. Sedangkan untuk emas berjangka COMEX untuk pengiriman Agustus berakhir naik $17.30 per ounce di level $1,634.20.
• Logam mulia juga di bawah tekanan karena para investor mencerna berita bahwa Bank Sentral Eropa menempatkan tanggung jawab dengan kuat pada pemerintah zona euro untuk memecahkan krisis utang blok, memupus harapan akan dilakukan tindakan dalam waktu dekat.
OIL & COMMODITIES
• Harga minyak berjangka mengalami rally pada hari Rabu, dengan Brent kembali berada di atas $100 per barel menyusul harapan akan adanya langkah penyelamatan pada perbankan Spanyol yang tengah dililit masalah untuk mengurangi krisis utang zona euro, dan juga adanya indikasi bahwa The Fed akan melanjutkan kebijakan moneter longgar.
• Minyak mencatat penguatan seiring naiknya komoditas, yang secara keseluruhan mencatat kenaikan harian terbesarnya selama lebih dari 3 bulan dipicu berita mengenai Eropa dan AS mendorong investor untuk kembali memburu aset beresiko.
• Kenaikan minyak terganjal oleh laporan stok minyak mingguan AS yang turun lebih tipis dari perkiraan setelah 10 pekan mengalami kenaikan. Stok minyak mentah AS turun untuk pertama kalinya dalam 11 pekan, sementara stok untuk produk minyak meningkat seiring meningkatnya proses pengilangan ke level tertinggi selama hampir 2 tahun terakhir, demikian data dari U.S. Energy Information Administration (EIA) menunjukkan. Stok minyak mentah domestik, diluar Cadangan Minyak Strategis, turun 111,000 barel menjadi 384.63 juta barel di pekan per 1 Juni. Sedangkan ekonom sebelumnya memprediksi terjadi penurunan 500,000 barel.
• Di bursa London, Brent crude untuk pengiriman Juli berakhir di level $100.64 per barel, naik $1.80 setelah mencatat intraday high di $101.39. Ini merupakan kenaikan Brent untuk kedua kalinya dalam 3 hari terakhir. Pada hari Jumat, Brent turun di bawah $100 untuk pertama kalinya sejak Oktober, yang menandai 25% penurunannya dari level puncak 2012 di $128.40 yang dicapai di bulan Maret lalu.
• Sementara untuk U.S. July crude naik untuk ketiga kalinya dan ditutup di $85.02, menguat 73 sen setelah mencatat intraday high di $86.27. Harga tercatat telah naik dari $81.21 pada hari Senin, level intraday terendah sejak 6 Oktober. Harga minyak mentah AS sekitar 24% di bawah level puncak 2012 di $110.55 yang juga dicapai pada bulan Maret.
• Setelah ECB kembali mempertahankan suku bunganya dalam sidangnya kemarin, investor saat ini tengah menantikan sinyal ECB akan melanjutkan stimulus moneternya untuk memacu pertumbuhan ekonominya dan memperkuat kepercayaan pada perekonomian zona euro.
• Investor juga akan mencermati testimoni Kepala The Fed Ben Bernanke di depan U.S. congressional Joint Economic Committee pada hari kamis ini dan pasar tengah menantikan apakah Bernanke akan menggulirkan indikasi kemungkinan dilanjutkannya kebijakan moneter longgar.
• Pasar juga menantikan perundingan lanjutan antara Iran dan pihak barat di Moskow pada 18 Juni terkait masalah program nuklir Iran.
EURO ZONE
• Euro menguat tajam terhadap dolar AS maupun yen ditunjang langkah bank sentral eropa – ECB yang mempertahankan suku bunga pada level 1 persen dan mempertahankan proyeksi pertumbuhan ekonomi. Presiden ECB – Mario Draghi menampik ekspektasi para pelaku pasar sebelumnya yang mengharapkan bank sentral akan melakukan pelonggaran moneter, diantaranya dengan meningkatkan operasi penggantian struktur keuangan untuk meningkatkan likuiditas di pasar keuangan Eropa.
• Namun demikian para ekonom tetap mengingatkan bahwa penguatan euro belum menyurutkan minat jual para investor , dimana pada pasar opsi euro para investor memperkirakan euro akan anjlok hingga level 1.1750 sebelum expire pada 06 Juli mendatang. Diantara pertimbangan pada pandangan tersebut adalah problem sektor perbankan Spanyol yang semakin meruncing dan kemungkinan keluarnya Yunani dari keanggotaan Uni Eropa.
• Hingga akhir sesi New York, euro tercatat menguat tajam 0,93 persen terhadap dolar AS ke 1.2569, euro juga kembali menguat 1,55 persen terhadap yen ke 99.58 yen, dan naik 0,23 persen terhadap sterling ke 0.8114. Sedangkan terhadap Swiss franc, euro tercatat mengalami penurunan tipis 0,02 ke level 1.2007.
U.K.
• Sektor jasa Irlandia melemah untuk pertama kalinya dalam empat bulan pada bulan Mei karena berkurangnya confidence disebabkan new orders turun dan perusahaan‐perusahaan menggunakan jaminan simpanannya, survei menunjukkan Rabu lalu.
• The NCB Purchasing Managers' Index (PMI), yang menilai aktivitas sektor jasa merosot menjadi 48.9 pada bulan Mei dari 52.2 di bulan April, anjlok dibawah level 50 yang memisahkan antara pertumbuhan dan dari kontraksi.
• Bahwa ini masih diatas services PMI zona euro yang berada pada level 46.7, level terendahnya sejak akhir Oktober.
• Pertumbuhan sektor manufaktur Irlandia mengalami akselerasi pada bulan Mei setelah anjlok pada April, survei terpisah menampilkannya minggu lalu.
• "Irish economic activity continues to fluctuate between expansion and contraction as the open nature of the Irish economy leaves it exposed to the economic climate abroad, which has once again weakened," ungkap Brian Devine ekonom pada NCB Stockbrokers.
JAPAN
• Menteri Keuangan Jun Azumi kembali menegaskan bahwa negara‐negara Eropa harus bisa mengelola krisis hutang yang terjadi sekarang dengan lebih “bertanggungjawab”, guna meredam ketidakpastian yang melanda pasar keuangan global. Azumi menandaskan bahwa otoritas eropa seharusnya melakukan tindakan lebih agresif guna mengatasi eskalasi krisis hutang yang menyebabkan resesi.
• Sementara itu menanggapi mencuatnya spekulasi kemungkinan intervensi dari otoritas Jepang, kepala riset mata uang asing di HSBC untuk kawasan Asia‐ Pasifik – Paul Mackel menyatakan bahwa sangat sulit bagi otoritas Jepang untuk bisa mengalihkan pandangan para investor mengenai posisi safe haven yen ditengah krisis hutang kawasan Uni Eropa. Jikapun pemerintah melakukan intervensi maka dampaknya hanya bersifat periodis dan temporer.
• Hal tersebut disebabkan minimnya dukungan pihak asing seperti Amerika dan eropa, sebagaimana nampak dalam intervensi unilateral yang dilakukan tahun 2011 lalu yang kurang efektif. Sepanjang 2011 otoritas Jepang melakukan penjualan yen senilai 14.3 triliun yen, sebagai upaya sistematis guna menahan laju penguatan yen terhadap dolar AS dan euro. Namun upaya tersebut tak berarti banyak, yen terus menguat.
• Penguatan kurs yen begitu signifikan dampaknya terhadap para eksportir Jepang. Ekspor Jepang menyumbang 15 persen dari total GDP negara tersebut. Setiap kenaikan satu yen terhadap dolar diperkirakan akan menurunkan keuntungan Nissan Motor sebesar 2,4 persen 3,3 persen bagi Toyota dan 2,9 persen terhadap Honda Motor, demikian berdasarkan estimasi analis dari Goldman Sachs Group.
• Hingga akhir sesi New York, dolar AS tercatat menguat 0,61 persen terhadap yen di 79.23, sementara itu euro juga naik 1,55 persen terhadap yen ke 99.58 yen. Sedangkan Aussie dolar tercatat menguat tajam 2,45 persen terhadap yen di 78.56 dan sterling juga naik 1,32 persen terhadap yen ke 122.70.
AUSTRALIA
• Ekonomi Australia dirilis melampaui ekspektasi di kuartal pertama menyusul meningkatnya aktifitas belanja dari konsumen rumah tangga dan pebisnis, mendorong naiknya Aussie dan mengurangi urgensi untuk pemotongan agresif suku bunga lebih lanjut.
• Produk Domestik Bruto (PDB) Australia naik 1.3% di kuartal pertama, lebih dari 2 kali lipat perkiraan pasar sebesar 0.5%. Sedangkan dalam basis tahunan tercatat mengalami ekspansi 4.3%, level terpesatnya selama lebih dari 4 tahun terakhir.
• Namun demikian, kekhawatiran seputar prospek pertumbuhan ekonomi global khususnya di Cina, berpotensi terus menghantui prospek pemulihan ekonomi Australia, namun data PDB Q1 cukup memberikan kegembiraan bahwa ekonomi mencapai momentum yang lebih baik dari perkiraan.
• PDB tahunan Australia tercatat 4.3% dibandingkan dengan 1.7% di AS, 0% di Uni Eropa dan ‐0.1% di Inggris.
• Aussie, yang telah terkoreksi lebih dari 6% terhadap dolar di bulan lalu, berhasil menguat di atas 0.9900 setelah data menunjukkan PDB Q1 Australia dirilis lebih dari ekspektasi pasar. Aussie terakhir bergerak di sekitar $0.9923, naik 1.8% dari posisi penutupan New York hari Selasa di $0.9740.
• Hari Kamis ini pasar akan mencermati data ketenagakerjaan Australia, dimana tingkat pengangguran diprediksi naik menjadi 5.1% di bulan Mei dari 4.9% di bulan April sebelumnya, setelah terjadi pemangkasan pekerjaan yang diprediksi sebanyak 5000 pekerjaan.
SWISS
• Lembaga ekonomi KOF merevisi naik proyeksi pertumbuhan ekonomi Swiss menjadi 1% di tahun 2012, ditopang oleh besarnya investasi pada peralatan dan konstruksi bangunan. Di bulan Maret lalu, KOF memprediksi ekonomi akan tumbuh 0.4% tahun ini. Untuk tahun mendatang, ekonomi diprediksi tumbuh 1.5%.
• Pertumbuhan ekonomi di kuartal pertama telah mengejutkan banyak pihak setelah tumbuh di atas perkiraan berkat kuatnya konsumsi domestik yang berhasil mengatasi tekanan akibat lemahnya permintaan ekspor asing yang disebabkan kuatnya nilai tukar Swiss franc.
• Namun demikian, dengan meningkatnya keprihatinan terhadap krisis utang zona euro, maka turut menambah kekhawatiran mengenai kesanggupan bank sentral Swiss (SNB) dalam mempertahankan nilai batas penguatan Swiss franc di 1.20 franc per euro, seiring meningkatnya arus masuk safe‐haven yang akan memicu penguatan Swiss franc lebih lanjut.
• Swiss National Bank dijadwalkan akan me‐review kebijakan moneternya pada 14 Juni mendatang, dan juga akan memberikan proyeksi pertumbuhan ekonominya yang saat ini diprediksi akan tumbuh sebesar 1% dalam tahun ini.
• Swiss franc menguat terhadap dolar pada hari Rabu, menyusul penguatan euro oleh harapan bahwa pembuat kebijakan zona euro bisa menyulap langkah stimulus moneter segar untuk membendung berkembangnya krisis di Spanyol.
• Seiring akses Spanyol untuk pasar kredit tumbuh semakin ketat, menteri keuangan Spanyol Cristobal Montoro meminta mitra Eropa untuk membantu membangkitkan kondisi perbankan Spanyol yang lesu, dimana memacu harapan untuk dilakukan tindakan yang kuat dari mitra Eropa.
• Hal ini membantu euro untuk mempertahankan uptrend‐nya selama 5 hari terakhir terhadap dolar setelah mata uang tunggal Eropa tersebut anjlok di bulan Mei.
• Menguatnya euro telah memicu penguatan Swiss franc terhadap dolar. Mata uang AS tersungkur ke level intraday low 0.9542 franc sebelum akhirnya bergerak di sekitar 0.9555 franc, atau turun 0.9% dari penutupan New York hari Selasa di 0.9641 franc. Sedangkan terhadap euro, Swiss franc bergerak stabil di sekitar 1.2008 franc.
