US & GLOBAL
• Pasar ekuitas global, minyak mentah dan euro jatuh pada hari Kamis seiring tumbuhnya kehawatiran kemungkinan runtuhnya sektor perbankan dan gagal bayar di Siprus, dan indikasi pelemahan ekonomi yang semakin dalam di Eropa.
• Laporan optimis data perumahan AS, dan prospek aktifitas ekonomi serta kondisi bisnis di wilayah Mid‐Atlantic dan juga meningkatnya kegiatan di sektor industri Cina kesemuanya telah gagal mengangkat sentimen investor.
• Koreksi pada bursa saham AS berlanjut di akhir sesi New York setelah investor memangkas eksposure mereka dan pemerintah Siprus berusaha untuk menerapkan kontrol modal untuk membendung keluarnya dana dari negara tersebut.
• Sesaat sebelum tutup pasar AS, Standard & Poor's memangkas peringkat utang jangka panjang Siprus kedalam status sampah.
• Harga obligasi pemerintah AS dan Jerman meningkat karena investor khawatir apakah Siprus akan mencapai kesepakatan untuk menghindarkannya dari gagal bayar dan kemungkinan terjadinya krisis keuangan. Treasury AS tenor 10 tahun naik 11/32 dengan yield 1.9199%, sedangkan Bund futures <FGBLc1> naik 11 poin menjadi 144.41.
• Bank Sentral Eropa hanya memberi batas waktu bantuan darurat bagi perbankan Siprus sampai Senin (25/3). Selanjutnya dana bantuan itu hanya akan dikucurkan jika syarat rencana bantuan Uni Eropa dan Dana Moneter Internasional diberlakukan, yang menjamin kestabilan bank‐bank itu, demikian disampaikan Bank Sentral Eropa Kamis (20/3) di Frankfurt. Dua bank terbesar Siprus praktis tidak akan mampu membayar dan hanya berharap dari kucuran dana. Sistem perbankan Siprus dengan simpanan 70 miliar Euro dan pendapatan ekonomi hanya sekitar 18 miliar Euro, dinilai luar biasa kritis.
• Emas berhasil naik ke level tertinggi selama hampir sebulan dipicu kekhawatiran mengenai Siprus. Harga emas berjangka untuk pengiriman April berakhir naik $6.30 per ons di $1,613.80.
• Bursa saham AS juga terpukul oleh laporan laba yang buruk dari Oracle Corp <ORCL.O> dan setelah beberapa broker menurunkan target harga mereka pada ikon teknologi tersebut. Saham Oracle jatuh $9.6882 ke $32.30.
• Dow Jones industrial average <.DJI> turun 90.24 poin atau 0.62% di 14,421.49. Standard & Poor's 500 Index <.SPX> turun 12.91 poin atau 0.83% di 1,545.80. Sedangkan Nasdaq Composite Index <.IXIC> melemah 31.59 poin atau 0.97% di 3,222.60.
• Bursa saham Eropa jatuh setelah Jerman menunjukkan indikasi pelemahan dan sektor bisnis Perancis mencatat kinerja terburuk dalam 4 tahun di bulan Maret. Perancis, ekonomi terbesar kedua zona euro, kemungkinan jatuh ke dalam sebuah resesi.
• Wall Street jatuh meskipun data yang dirilis semalam menunjukkan berlanjutnya pemulihan di sektor perumahan AS. Data penjualan rumah bekas huni (existing home sales) menembus level tertinggi 3 tahun dan harga melonjak di bulan Februari, sementara kegiatan pabrikan di wilayah Mid‐Atlantic meningkat di bulan Maret pasca mengalami kontraksi pada 2 bulan sebelumnya. Sementara laporan lainnya menunjukkan Conference Board's Leading Economic Index, barometer untuk melihat kegiatan ekonomi AS di masa mendatang, meningkat untuk ketiga kalinya secara berturutan di bulan Februari.
• Rilis mengecewakan data ekonomi Jerman kian menambah kekhawatiran mengenai krisis Siprus, meskipun sejumlah pelaku pasar memprediksi koreksi pada pasar ekuitas kemungkinan hanya bersifat sementara saja. FTSEurofirst 300 index <.FTEU3> ditutup melemah 0.7% di 1,190.72. Sedangkan MSCI's all‐country world equity index <.MIWD00000PUS> jatuh 0.57% ke 357.60.
• Harga minyak melemah akibat kekhawatiran krisis Eropa dan melemahnya sektor manufaktur kawasan tersebut. Brent crude futures <LCOc1> untuk pengiriman bulan Mei turun $1.25 ke $107.47 per barel. Sedangkan U.S. crude futures for May <CLc1> berakhir melemah $1.05 di $92.45.
GOLD & COMMODITIES
• Emas naik mendekati level tertinggi satu bulannya Kamis lalu, karena aksi beli safe haven berkembang setelah Uni Eropa memberikan Siprus suatu ultimatum untuk menaikkan/dapatkan milyaran euro yang dibutuhkan untuk mendapatkan bailout atau menghadapi kemungkinan keluar dari zona euro.
• Logam mulia naik dalam rangkaian lima dari enam harinya dari mengemukanya kembali mengenai permasalahan utang zona euro, dan harapan bahwa the Fed AS akan menjaga stimulus agresif untuk menangani masih tingginya tingkat pengangguran.
• "The Cyprus situation has ignited purchasing of gold from the public who are now becoming concerned that the same can happen where they live," kata Miguel Perez‐Santalla, vice president pada online precious metals exchange BullionVault.
OIL & COMMODITIES
• Harga Crude oil melemah lebih dari 1 persen pada sesi perdagangan Kamis seiring Siprus berusaha keras menggalang dana yang cukup, guna memenuhi persyaratan bailout dan menghindari kebangkrutan sektor perbankan, mengingatkan kembali kekhawatiran tentang prospek permintaan minyak di Eropa.
• "Definitely, the euro zone factors are weighing on crude," ucap John Kilduff, partner at Again Capital LLC in New York.
• Himpunan data survei Markit menunjukkan bahwa meningkatnya kekhawatiran tentang Eropa, krisis ekonomi zona euro telah semakin memburuk pada periode Maret ‐ bahkan sebelum krisis Siprus menjadi akut.
• Kontrak berjangka Brent periode Mei melemah 1,25 dollar atau 1,15 persen dan ditutup dengan nilai 107,47 dollar per barel, dan setelah diperdagangkan pada level terendah di 107,08 dollar.
• Kontrak berjangka US crude melemah 1,05 dollar atau 1,12 persen dan ditutup dengan nilai 92,45 dollar per barel setelah sempat melemah ke level terendah di 91,84 dollar. Kontrak berjangka Crude periode April telah habis masa kontraknya pada papan perdagangan pada hari Rabu.
• Sebuah peringatan dari pemimpin tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei bahwa Republik Islam akan menghancurkan kota‐kota Israel dari Tel Aviv dan Haifa jika infrastruktur nuklir Iran diserang oleh negara Yahudi tidak mencegah harga minyak mentah dari menjatuhkan.
• Rusia mengatakan pada hari Kamis bahwa Iran dan enam kekuatan global membuat kemajuan dalam pembicaraan tingkat tinggi pada pekan ini untuk meringankan kebuntuan atas program nuklir Teheran, namun dengan catatan bahwa tidak ada terobosan dalam pembicaraan ini.
EURO ZONE
• European Central Bank memberikan Siprus waktu hingga Senin untuk meningkatkan milyaran euro dalam meraih international bailout atau menghadapi kehilangan emergency funds untuk bank‐banknya dan kejatuhan yang tidak terelakkan.
• Ultimatum datang karena para pemimpin yang berjuang pada "Plan B" untuk mencoba menaikkan 5.8 milyar euro dari yang diminta Uni Eropa dana penyelamatan dibawah 10 milyar euro ($13 milyar), setelah kemarahan para anggota perlemen yang mengecam pajak untuk deposito sebagai "bank robbery"/perampokan bank.
• Pemerintah mengatakan para pemimpin partai telah menyetujui untuk membuat suatu "solidarity fund" yang akan mengumpulkan aset‐aset negara sebagai basis untuk menerbitkan emergency bond, tetapi juru bicara parlemen Yiannakis Omirou menegaskan merevisi retribusi deposito bank, kebanyakan diselenggarakan oleh Rusia, tidak harus untuk dilakukan.
• Perekonomian Irlandia flat pada akhir tahun lalu tetapi melewati ekspektasi dan bertumbuh mendekati 1 persen tahun 2012 secara keseluruhan, salah satu yang tercepat dalam zona euro sebagaimana berlanjutnya untuk me‐recover dari krisis keuangan.
• Bailed‐out Irlandia telah membuat tingkat pengembalian yang terbatas pada pasar obligasi dan salah satu dari beberapa negara zona euro yang telah dikelola dengan susah payah untuk pertumbuhan yang ringan. Dengan satu dari defisit bujet yang tertinggi di Eropa, masih menghadapi lebih banyak pemangkasan pembelanjaan dan kenaikan pajak.
U.K.
• Sterling menguat baik terhadap dolar maupun euro pada perdagangan hari Kamis setelah rilis positif data ekonomi Inggris dan ekspektasi akan ditundanya kelanjutan stimulus dari BoE yang membuat investor kembali memburu mata uang Inggris tersebut.
• Investor telah menjauhi sterling dalam beberapa bulan terakhir karena buruknya data ekonomi Inggris telah meningkatkan kekhawatiran bahwa BoE akan melanjutkan kebijakan moneter longgar dalam upaya untuk merangsang pertumbuhan ekonominya yang terancam jatuh kedalam resesi ketiganya. Namun sterling kemudian berhasil rebound setelah data menunjukkan public finances Inggris hanya menunjukkan defisit yang lebih tipis dibanding perkiraan pasar sebelumnya sedangkan data retail sales menunjukkan kenaikan terkuatnya sejak Maret 2012.
• Sterling terakhir tercatat menguat 0.5% ke sekitar $1.5170, sedikit turun dari posisi intraday high di $1.5210, yang merupakan level tertingginya sejak 28 Februari.
• Data yang dirilis menggembirakan pada hari Kamis, ditambah dengan laporan anggaran dan BoE minutes hari sebelumnya, mengisyaratkan bank sentral mungkin akan menahan diri dari pembelian obligasi baru, menyebabkan rebound pada sterling.
• Kegelisahan tentang Siprus, yang sedang berjuang untuk mengamankan bailout untuk membantu menghindari default dan keruntuhan perbankan, bisa membantu sterling untuk menguat terhadap euro. Mata uang tunggal Eropa terkoreksi 0.7% terhadap sterling di 0.8500 pound, setelah merosot ke 0.8486 pound, level terendahnya sejak 11 Februari.
• Meskipun demikian, penguatan sterling nampaknya masih akan terhambat disebabkan oleh resiko terjadinya resesi ekonomi di Inggris dan peluang untuk BoE mengadopsi kebijakan pelonggaran moneter agresif dalam beberapa bulan kedepan.
JAPAN
• Gubernur baru dari Bank of Japan mengatakan bahwa bank sentral siap untuk menggunakan semua cara yang tersedia, termasuk membeli aset jangka panjang, untuk mencapai 2 persen target inflasi, menekankan tekadnya untuk mengalahkan hampir dua dekade tergerus deflasi
• Dalam konferensi pers pelantikannya, Haruhiko Kuroda mengatakan tindakan berani yang diperlukan untuk memenuhi target inflasi dalam dua tahun, mendukung ekspektasi bank sentral akan memperluas stimulus dalam pertemuan penentuan pengaturan kebijakan reguler berikutnya yang dijadwalkan pada tanggal 3 sampai 4 April.
• Pasar keuangan telah berspekulasi bahwa Kuroda bahkan mungkin mengadakan pertemuan darurat sebelum tanggal 3 sampai 4 April guna menekan kebijakan stimulus, setelah ia mengatakan dalam konfirmasi dengar pendapat bahwa dia akan bertindak cepat. Tapi dia memberikan beberapa petunjuk terhadap persoalan itu jauh sebelum konferensi pers dikemas.
• "The BOJ has held emergency meetings in the past, so it's not impossible, but I shouldn't comment on whether there will be an emergency meeting," ucap Kuroda pada hari Kamis.
• Para mantan pengamat mata uang dan dua deputi, mantan akademik Kikuo Iwata seorang berkarir sebagai bangkir sentral Hiroshi Nakaso, bergabung dengan BOJ pada Rabu dengan mandat oleh Perdana Menteri Shinzo Abe untuk dengan berani mengejar, kebijakan yang tidak lazim guna mengakhiri deflasi dimana bank sentral telah berjuang untuk menjinakkan selama bertahun‐ tahun.
• Sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan bahwa indeks confidence di antara pabrikan Jepang meningkat untuk bulan keempat berturut‐turut pada bulan Maret dan harus segera menjadi
arah yang positif, lebih banyak tanda melemahnya yen dan rencana stimulus pemerintah membantu menumbuhkan kemajuan dalam perekonomian.
• Ekspor Jepang turun pada bulan Februari dari tahun sebelumnya, namun kepercayaan di antara pabrikan Jepang meningkat untuk bulan keempat berturut‐turut seiring pertanda bahwa
perekonomian secara perlahan pulih dari resesi ringan yang dialami pada tahun lalu.
• Data departemen keuangan Jepang menunjukkan pada hari Kamis bahwa ekspor turun 2,9 persen pada periode Februari dari tahun sebelumnya, dibandingkan dengan penurunan 1,9 persen
yang diperkirakan oleh para pengamat ekonomi dalam jajak pendapat Reuters. Diikuti oleh revisi yang meningkat sebesar 6,3 persen YoY pada bulan Januari, yang merupakan kenaikan
pertama dalam delapan bulan.
• Impor naik 11,9 persen tahun ini hingga bulan Februari, bertentangan dengan perkiraan para ekonom yang bertambah sebesar 15,1 persen dan untuk bulan keempat berturut‐turut. Kenaikan
nilai impor ini membawa neraca perdagangan menjadi defisit sebesar 777,5 milyar yen, dibandingkan dengan defisit sebesar 835,8 milyar yen seperti yang diharapkan oleh para ekonom dan
menandai defisit untuk delapan bulan berturut‐turut.
AUSTRALIA
• Sektor manufaktur Australia telah merosot ke level terendahnya yang mendekati tiga tahunnya, mendapatkan sedikit traksi dari tertahannya pemangkasan tingkat suku bunga.
• Survei Australian Chamber of Commerce and Industry‐Westpac terhadap tren industrial menunjukkan indeks composite anjlok 46 poin dalam kuartalan Maret dari 50.4 poin dalam tiga bulan sebelumnya.
• Bisnis Australia berjuang untuk merekrut staf dengan kecukupan kemampuan matematika, ilmu pengetahuan, teknologi dan teknik, yang mana mendorong produktivitas dan persaingan, laporan industri terbaru mengatakannya.
• Sekitar dua perlima dari survei 500 bisnis terutama mengalami kesulitan mempekerjakan tenaga ahli dan pekerja pedagangan/trade workers, sementara itu sekitar seperempat mengalami kesulitan merekrut para profesional dan manajer, laporan Australian Industry (Ai) Group mengatakannya.
• Tingkat bank lending telah bergerak bersamaan dengan funding costs selama setahun, laporan Reserve Bank of Australia.
SWISS
• Franc Swiss bergerak stabil terhadap euro pada hari Kamis setelah mata uang tunggal rebound dari level terendah 4 bulan karena kekhawatiran langsung tentang krisis keuangan di Siprus mereda. Siprus masih berjuang untuk mengamankan kesepakatan untuk mencegah kekacauan keuangan, setelah menolak persyaratan bailout dari Uni Eropa. Negara ini sedang berusaha untuk mendapatkan bantuan dari Rusia, mengingat tingginya tingkat simpanan Rusia di bank Siprus.
• Bank Sentral Eropa hanya memberi batas waktu bantuan darurat bagi perbankan Siprus sampai Senin (25/3). Selanjutnya dana bantuan itu hanya akan dikucurkan jika syarat rencana bantuan Uni Eropa dan Dana Moneter Internasional diberlakukan, yang menjamin kestabilan bank‐bank itu, demikian disampaikan Bank Sentral Eropa Kamis (20/3) di Frankfurt. Dua bank terbesar Siprus praktis tidak akan mampu membayar dan hanya berharap dari kucuran dana. Sistem perbankan Siprus dengan simpanan 70 miliar Euro dan pendapatan ekonomi hanya sekitar 18 miliar Euro, dinilai luar biasa kritis.
• Sementara pada hari Rabu atau Kamis dini hari kemarin, The Fed memutuskan untuk melanjutkan kebijakan pelonggaran moneter yang agresif, dimana akan melanjutkan pembelian $85 milyar hipotek dan obligasi per bulannya.
• Dolar menguat 0.15% ke sekitar 0.9465 franc dibandingkan posisi penutupan New York hari Rabu. Sedangkan euro bergerak relatif stabil terhadap franc di sekitar 1.2215 franc.
• Sementara itu pasar juga tengah mencermati sebuah proposal Swiss mengenai larangan bank sentral untuk menjual cadangan emasnya yang nampaknya akan berpengaruh pada kebijakan SNB yang sejak September 2011 berkomitmen mempertahankan batasan minimum nilai tukar EUR/CHF di 1.20 franc.
• Data ekonomi Swiss kemarin menunjukkan ekspor Swiss turun di bulan Februari menyusul tertekannya ekspor sektor farmasi dan mesin industri akibat menurunnya permintaan dari Eropa dan Asia ditengah nilai tukar Swiss yang kuat. Ekspor turun 5.3% y/y di periode Februari menjadi 16.15 milyar franc Swiss. Ekspor sektor farmasi dan kimia, sebagai kategori ekspor terbesar Swiss, anjlok 8.4%, sementara untuk sektor mesin dan peralatan elektronik, yang telah tertekan akibat kuatnya nilai tukar franc sejak 2007, turun 4.1%.
