US & GLOBAL
• Indeks saham global dan euro menguat pada hari Senin menyusul pembentukan pemerintahan baru di Italia telah mengurangi ketidakpastian mengenai masa depan politik di negara tersebut, negara dengan perekonomian terbesar ketiga di zona euro, sementara S&P 500 ditutup di level tertingginya. S&P hingga saat ini mencatat kenaikan 11,8%.
• Ekspektasi pelonggaran moneter lebih lanjut dari The Fed dan ECB juga turut mendorong kenaikan saham. Indikasi terkini mengenai lemahnya pertumbuhan ekonomi di AS telah memperkuat ekspektasi bahwa The Fed akan mempertahankan program pembelian obligasi senilai $85 milyar per bulan pada sidang regulernya yang berlangsung selama 2 hari yang akan dimulai di hari Selasa, sementara ECB besar kemungkinan akan mengumumkan pemangkasan suku bunga pada hari Kamis.
• "After the election there was a lot of uncertainty about whether Italy could form a government, so now there is not only a great deal of relief over that, but also expectations for additional monetary policies from the ECB," kata Alec Young, global equity strategist pada S&P Equity Research di New York.
• Para investor menerima baik pembentukan pemerintahan baru Italia di bawah Perdana Menteri yang baru Enrico Letta, dua bulan setelah pemilihan umum yang tak meyakinkan, meskipun investor masih cemas mengenai seberapa lama pemerintahan tersebut dapat bertahan.
• Resolusi kebuntuan politik Italia telah membantu menurunkan harga obligasi tenor 5 tahun dan 10 tahun hingga ke level terendah sejak Oktober 2010 pada penjualan obligasi hari Senin, sementara imbal hasil atau yield obligasi tenor 10 tahun di pasar sekunder turun 13 basis poin menjadi 3,93 persen.
• MSCI's world equity index <.MIWD00000PUS> naik 0,7%, sementara FTSE Eurofirst 300 index <.FTEU3> ditutup naik 0,5%, dipimpin kenaikan Milan's FTSE MIB <.FTMIB>, yang naik 2,2%.
• Di Wall Street, Dow Jones industrial average <.DJI> naik 106,20 poin atau 0,72% di 14818,75. Sedangkan Standard & Poor's 500 Index <.SPX> naik 11,37 poin atau 0,72% di 1593,61. Sementara Nasdaq Composite Index <.IXIC> naik 27,76 poin atau 0,85% di 3307,02.
• Data perumahan juga turut membantu naiknya bursa saham. Penandatangan kontrak untuk pembelian rumah bekas pakai meningkat di bulan Maret seiring terus meningkatnya pasar perumahan tahun ini.
• Saham yang berorientasi pada pertumbuhan ekonomi seperti energi dan teknologi memimpin kenaikan indeks. Langkah stimulus The Fed telah banyak membantu rally saham AS tahun ini.
• Yield untuk Treasury AS mendekati level terendah 4 bulan, dengan volume transaksi tipis menjelang sidang reguler The Fed dan rilis data ketenagakerjaan AS pada hari Jumat. Treasury tenor 10 tahun flat dengan yield di 1,67%. Yield obligasi telah turun dari 2,05% pada 8 Maret lalu.
• Euro tercatat naik 0,51% di $1,3093 setelah mencatat intraday high di $1,3115, level tertingginya sejak 19 April. Kalangan analis memprediksi euro berpotensi melemah jika ECB memangkas suku bunganya 25 basis poin, dari 0,75% levelnya saat ini, pada saat sidangnya hari Kamis.
• Melemahnya dolar telah mendorong naiknya harga minyak dan emas. U.S. light crude <CLc1> naik $1,50 di $94,50 per barel. Sedangkan harga minyak Brent naik 65 sen di $103,81 per barel, setelah mencatat kenaikan mingguan terbesarnya sejak November di pekan lalu. Sementara itu U.S. gold futures <GCcv1> naik 0,8% ke $1465,30 per ons.
GOLD & COMMODITIES
• Emas terdorong Senin lalu dari meluasnya kenaikan pada komoditas dan dari harapan kedepannya langkah monetary easing dari AS dan meeting kebijakan ECB minggu ini, tetapi masih rapuh untuk melambat dalam pembelian fisik dan outflows dalam exchange‐traded funds.
• Aksi beli logam mulia naik setelah laporan Jumat lalu, yang mana menunjukkan lebih rendah dari ekspektasinya pertumbuhan (ekonomi) AS, menaikkan harapan the Fed akan mempertahankan pembelian obligasi sebesar $85 milyar perbulan untuk saat ini, sementara itu ECB memperluas ekspektasi untuk mengumumkan pemangkasan tingkat suku bunga ketika pertemuan Kamis ini, kata para analis.
• "The key question in the near term is whether retail and jewellery demand can continue to counter exchange‐traded product outflows and the rise in gross shorts," kata Suki Cooper, precious metals strategist pada Barclays Capital.
• "We continue to believe ETP outflows remain the key downside risk in the near term," tambah Cooper.
OIL & COMMODITIES
• Pergerakan U.S. cash crude cukup berbeda dengan sedikit perubahan pada sesi perdagangan Senin di tengah volume transaksi perdagangan yang cukup sedikit seiring crude futures meningkat cukup tinggi dan perbedaan transatlantic antara pergerakan nilai kontrak Brent dan U.S. crude futures semakin menyempit.
• Harapan terhadap permintaan dari para refiners akan meningkat seiring periode maintenance musim semi dan U.S. summer driving season membantu menjaga spread harga seiring spread perbedaan nilai kontrak berjangka Brent/U.S. crude menyempit menjadi kurang dari 10 dollar/barel.
• Di cash crude market, Light Louisiana Sweet untuk kontrak berjangka periode Juni di perdagangkan $10.50, $10.60, $10.90 dan $11.00 di atas kontrak berjangka crude periode Juni <CLc1>, yang dikenal dengan benchmark crude grade West Texas Intermediate (WTI).
• Kontrak berjangka crude menguat pada sesi perdagangan Senin seiring harapan lebih terhadap stimulus ekonomi bank sentral, yang ikut membantu mendorong pergerakan saham lebih tinggi dan melemahnya dollar, mendukung komoditas denominasi dolar seperti minyak. Brent crude Juni naik 65 sen, atau 0,63 persen, untuk menetap di $ 103,81 per barel, setelah diperdagangkan dari $ 102,57 sampai $ 103,94.
EURO ZONE
• Confidence pada perekonomian zona euro merosot kedepannya pada bulan April, data menunjukkannya, memperkuat hal mengenai pemangkasan tingkat suku bunga minggu ini oleh European Central Bank.
• Zona euro menghadapai jalan yang sulit keluar dari resesi dan telah terlihat naiknya mood pada perusahaan‐perusahaan dan konsumen sejak Maret, setelah dimulainya optimistik untuk tahunanan yang terganggu oleh gejolak pada Siprus dan Italia.
• Asosiasi perdagangan Jerman BGA Senin lalu memangkas perkiraan untuk ekspor dan impor pada tahun 2013 dan mengatakan perdagangan tidak akan berkontribusi pada pertumbuhan negara terbesar di Eropa tahun ini berkenaan dengan melambat dari ekspektasinya kenaikan global.
• Presiden BGA Anton Boerner juga mengatakan krisis utang zona euro menekan dengan berat pada permintaan untuk barang‐barang Jerman, dengan resesi pada Eropa Selatan kemungkinan memburuk pada dalam jangka pendek, dan menyatakan keprihatinan tertentu tentang prospek Italia.
• "How the situation in the euro zone develops will be decisive for a sustainable improvement of trade," Boerner mengatakan pada reporter di Berlin.
• consumer confidence dan bisnis Portugal membaik untuk rangkaian empat bulannya pada bulan April, ketika resesi ditekan mahkamah konstitusi negara yang menolak beberapa langkah austerity pemerintah.
• Indikator iklim ekonomi, yang menilai business confidence, berada pada minus (‐) 3.6 bulan ini, naik dari minus 3.9 bulan Maret, dan juga lebih baik dairpada minus 4.1 awal tahun, National Statistics Institute (INE) melaporkan.
• Harga‐harga di Spanyol naik pada bulan April ke level terendahnya sejak Maret 2010, tertekan oleh kekuatan biaya yang lebih rendah dan anjloknya pembelanjaan konsumen, dengan penjualan ritel anjlok hampir dalam rangkaian tiga tahunnya dengan dalamnya resesi ekonomi.
U.K.
• Sterling menembus level tertinggi 2,5 bulan terhadap dolar pada hari Senin setelah investor optimis bahwa BoE belum akan melanjutkan kebijakan moneter longgar dalam waktu dekat.
• Rilis data PDB Inggris yang lebih baik dari perkiraan kontras dengan kondisi yang terjadi di AS dimana PDB‐Q1 dirilis di bawah perkiraan. Kondisi tersebut telah memicu tertekannya dolar.
• Data pekan lalu menunjukkan ekonomi AS mencatat ekspansi tahunan 2,5% di kuartal pertama, jauh di bawah ekspektasi terjadi ekspansi 3%. Sedangkan Inggris mampu menghindari terjadinya resesi setelah ekonomi mencatat pertumbuhan 0,3% di kuartal pertama, jauh lebih baik dari perkiraan terjadi ekspansi 0,1%. Hal ini telah memicu optimisme investor bahwa BoE belum akan melanjutkan kebijakan moneter longgar dalam waktu dekat ini.
• Sterling berpeluang memperoleh dukungan positif jika data PMI yang akan dirilis hari Rabu, Kamis dan Jumat menunjukkan aktifitas ekonomi terus berlanjut di bulan April.
• Sterling naik ke $1,5547, level tertingginya sejak medio Februari, sebelum kembali turun tipis di sekitar $1,5500, atau naik 0,1% dari level penutupan New York hari Jumat.
• Sterling juga berpeluang memperoleh dukungan ketika The Fed mengeluarkan pengumuman kebijakan moneternya hari Rabu (Kamis dini hari). Data PDB yang di bawah ekspektasi dan masih suramnya pasar tenaga kerja nampaknya akan membuat dewan kebijakan The Fed berhati‐hati dalam memberikan testimoni yang mengarah pada program pembelian aset.
• Dalam jangka menengah kedepan, investor nampaknya masih sangat berhati‐hati untuk memborong sterling, karena kondisi ekonomi Inggris yang masih rapuh untuk saat ini. Hal ini masih membuka peluang untuk BoE mengadopsi kebijakan moneter longgar yang agresif ketika Mark Carney menduduki jabatan sebagai gubernur BoE yang baru di bulan Juli mendatang.
JAPAN
• UAE Minister of Economy Sultan bin Saeed Al Mansouri baru saja bertemu Duta Besar Jepang untuk Uni Emirat Arab (UEA) Yoshihiko Kamo di kantor pusat kementerian, dengan dua pejabat membahas cara‐cara untuk meningkatkan kerjasama dan hubungan bilateral, khususnya dalam perdagangan, ekonomi dan bidang investasi .
• Emirates News Agency (WAM) melaporkan bahwa mereka juga meninjau UAE‐Jepang Business Forum, yang akan diadakan di Abu Dhabi di hadapan Perdana Menteri Jepang Shinzo Abe, dan sejumlah pejabat penting, investor dan pengusaha dari kedua belah pihak.
• Hubungan bilateral kedua negara yang kuat dalam berbagai aspek, terutama di bidang energi, ekonomi, investasi dan perdagangan. Dia menambahkan bahwa antara UEA dan Jepang memiliki keinginan yang lebih sangat besar akan kerjasama dalam ruang lingkup pengembangan hubungan bilateral dan meningkatkan kerjasama dalam segala hal. Al Mansouri menambahkan bahwa UEA tertarik untuk mendapatkan keuntungan dari pengalaman negara‐negara maju ‐ Jepang pada khususnya ‐ karena ekonomi UEA berubah menjadi ekonomi berbasis pengetahuan. Volume pertukaran perdagangan antara kedua negara tumbuh sebesar 50 persen selama lima tahun terakhir menjadi US $ 52,9 milyar (RM160.56 miliar).
AUSTRALIA
• International Monetary Fund (IMF) tidak terlalu khawatir dengan posisi pelemahan fiskal Australia, setelah Perdana Menteri Julia Gillard memperingatkan pada kekurangan yang besar pada pendapatan pemerintah.
• Ms Gillard mengatakan pada konferensi Senin lalu bahwa pendapatan tahun 2012/13 akan menjadi $12 juta lebih sedikit dari perkiraan karena berlanjutnya penguatan dari Australian dollar.
• "The persistent high dollar, as well as squeezing exporting jobs, also squeezes the profits of exporting firms. With lower profits for these companies comes lower company tax going to government," dia mengatakan pada Per Capita forum di Canberra.
• Pasar obligasi Australia telah ditutup menguat, dengan pergerakan besar selama perdagangan akhir pekan dalam merespon kekecewaan gambaran pertumbuhan ekonomi AS.
SWISS
• Franc Swiss menguat terhadap dolar pada hari Senin setelah trader berlanjut melepas dolar pasca rilis data PDB‐Q1 AS yang mengecewakan pekan lalu. Dolar terkoreksi setelah data pekan lalu menunjukkan ekonomi AS mencatat ekspansi tahunan 2,5% di kuartal pertama, jauh di bawah ekspektasi terjadi ekspansi 3%.
• Dolar terkoreksi 0,5% franc Swiss ke sekitar 0,9370 franc dibandingkan penutupan New York hari Jumat. Sedangkan euro relatif stabil terhadap franc di sekitar 1,2280 franc.
• Data PMImanufaktur Swiss untuk periode April diprediksi naik ke 49,4 dari 48,3 di bulan Maret sebelumnya, berdasarkan estimasi dari Dow Jones Newswires. Pasca koreksi tajamnya di bulan Maret, indeks nampaknya akan rebound tipis di bulan April, meskipun masih dibayangi oleh prospek suram zona euro. Indeks PMI nampaknya masih akan dirilis lemah dalam 2 kuartal mendatang. Data PMI periode April akan dirilis pada hari Kamis.
• Disamping data PMI, pasar juga akan mencermati komentar dari anggota SNB Fritz Zurbruegg pada hari Rabu.
