US & GLOBAL
• Dolar menguat terhadap yen Jepang dan juga sejumlah rival utamanya pada hari Senin setelah G7 mendukung upaya Jepang untuk memacu pertumbuhan ekonomi melalui pembelian aset, sementara harga minyak dan emas jatuh disebabkan penguatan dolar.
• Kenaikan yang mengejutkan pada data retail sales AS di bulan April memperkuat pandangan membaiknya perekonomian AS. Optimisme terhadap data‐data ekonomi AS telah mendorong penguata dolar belakangan ini, dan menyebabkan Goldman Sachs dan JPMorgan meng‐ upgrade ekspektasi mereka untuk PDB‐Q2 AS.
• Di Wall Street, indeks S&P 500 hampir menebus seluruh kerugian yang dibuat di awal sesi akibat profit‐taking pasca rebound tajamnya akhir pekan kemarin, sementara melemahnya saham sektor perbankan telah menekan indeks saham Eropa.
• "The value of the dollar has weighed on the prices of all commodities, especially the more sensitive ones such as oil and gold," kata Harry Tchilinguirian, head of commodity market strategy pada BNP Paribas.
• Menguatnya dolar membuat komoditas berdenominasi dolar seperti minyak menjadi lebih mahal bagi pemegang mata uang diluar dolar.
• Meningkatnya optimisme terhadap prospek ekonomi AS pasca rilis data retail sales telah memicu turunnya harga Treasury. Selama lebih dari sepekan terakhir, yield dari Treasury AS tenor 10 tahun telah naik 0,30% dari level terendahnya tahun ini menyusul rilis lebih baik untuk data pekerjaan periode April dan menguatnya dolar atas yen.
• Dolar, yang telah naik 5% terhadap sejumlah rival utamanya sejak Februari, dan naik 2 kali lipat terhadap yen, tampaknya tidak mungkin goyah setelah para pejabat G7 yang bertemu selama akhir pekan di Inggris tidak terlalu mengkhawatirkan tentang kemerosotan mata uang Jepang. Indeks dolar terakhir tercatat naik 0,17% di 83,278.
• Dolar menembus level tertinggi 4‐1/2 tahun di 102,14 yen di sesi Asia, namun kemudian ditutup relatif stabil di sekitar 101,84 yen setelah rilis data retail sales AS. Euro naik 0,08% terhadap dolar di $1,2969 setelah menembus level terendah 5 pekan terhadap dolar di pekan lalu.
• Harga minyak Brent ditutup melemah $1,09 atau 1,05% di $102,82 per bael, menyusul berlimpahnya suplai dan menguatnya dolar. Sedangkan harga minyak berjangka AS turun 87 sen atau 0,91% di $95,17 per barel. Data industrial output Cina yang dirilis lebih rendah dari perkiraan juga turut menekan harga minyak. Sedangkan London copper <CMCU3> berhasil naik 0,09% ke $7382 per ton, menyusul data telah menaikkan harapan bahwa pihak otoritas moneter di negara konsumen logam terbesar dunia tersebut mungkin memulai pelonggaran lebih lanjut untuk mendukung permintaan. Industrial output tahunan Cina naik 9,3% di bulan April, naik dari level terendah 7 bulan di 8,9% di bulan Maret meskipun masih sedikit di bawah ekspektasi terjadi ekspansi 9,5%. Sementara itu harga emas jatuh 1,17% ke 1430,61 per ons.
• Dengan indeks Standard & Poor's 500 <.SPX> ditutup pada level tertingginya pada hari Jumat dan saham Eropa bergerak di sekitar level tertinggi 5 tahun, memicu investor untuk melakukan profit‐taking.
• Dow Jones industrial average <.DJI> ditutup melemah 26,81 poin atau 0,18% di 15091,68. Sedangkan Standard & Poor's 500 Index <.SPX> berakhir naik 0,07 poin atau 0,00% di 1633,77. Sedangkan Nasdaq Composite Index <.IXIC> ditutup naik 2,21 poin atau 0,06% di 3438,79.
• FTSEurofirst 300 index <.FTEU3> ditutup melemah 0,2% di 1231,05, sementara MSCI global index <.MIWD00000PUS> turun 0,05% di 374,04, hanya beberapa poin di bawah level tertinggi 5 tahun yang dicapai pekan lalu.
• Di pasar obligasi, Treasury AS tenor 10 tahun ditutup melemah 5/32 dengan yield 1,919 persen, sedikit di bawah level yield tertinggi 6 pekan yang dicapai sebelumnya. German Bund futures <FGBLc1> naik 0,1% di 144,82. Italy's three‐year debt costs <IT3YT=RR> jatuh ke level terendahnya sejak Januari.
• Kepala bank sentral Italia, Ignazio Visco, yang juga sebagai Anggota Dewan Kehormatan ECB dalam sebuah wawancara dengan CNBC mengatakan ECB dapat memberlakukan suku bunga deposito negatif untuk membantu mempertahankan ekonomi zona euro dari keterpurukan, memperkuat pernyataan Presiden ECB Mario Draghi yang telah dilontarkan sebelumnya. Tingkat suku bunga deposito negatif berarti bank‐bank harus membayar ECB untuk memegang deposito euro. Langkah seperti itu dapat mendorong uang keluar dari zona euro ke aset berimbal hasil lebih tinggi lainnya dan mendorong bank‐bank untuk meminjamkan uang, bukan menahannya di bank sentral.
GOLD & COMMODITIES
• Emas melemah 1 persen Senin lalu, bergerakn mendekati harga terendahnya dalam dua minggu karena penguatan penjualan ritel AS yang menginspirasi harapan ekonomi dan mengurangi pembelian emas sebagai safe haven.
• Emas merosot dalam rangkaian tiga harinya setelah Departemen Perdagangan mengatakan penjualan ritel AS tidak seperti ekspektasi naik pada bulan April, mencatatkan penguatan yang mendukung perekonomian.
• Penurunan pada harga oil 1 persen juga mengurangi ketertarikan emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi.
• "In our view, there is greater risk of physical demand slowing further, rather than sizeable ETP inflows, thus posing downside risk to prices in the near term," kata Suki Cooper, precious metals strategist pada Barclays Capital.
OIL & COMMODITIES
• Harga Crude oil ditutup lebih rendah pada sesi perdagangan Senin dimana hari itu transaksi perdagangan cukup berfluktuatif, terkena dampak oleh pelambatan permintaan minyak di China dan data yang menunjukkan penurunan terbesar untuk U.S. retail gasoline lebih dari empat tahun.
• Rilis data yang Positif tentang retail sales AS mendukung gagasan bahwa ekonomi AS terus pulih namun tidak berlaku untuk gasoline sales, menggarisbawahi bahwa permintaan terhadap bahan bakar belum juga pulih. Data ritel juga memperkuat dolar AS, namun memiliki dampak negatif terhadap harga crude oil.
• Persedian crude di China, dimana China sebagai konsumen terbesar kedua di dunia akan Crude, turun 3 persen pada bulan April dari bulan Maret sebelumnya, tingkat oenurunan harian terendah sejak bulan September lalu, seiring kilang memasuki musim pemeliharaan. Tersirat permintaan minyak naik sebesar 3,2 persen pada bulan April dari tahun sebelumnya menjadi sekitar 9,6 juta barel per hari.
• Brent crude <LCOc1> ditutup melemah 1,09 dollar/barel ke level 102,82 dollar/barel, setelah sempat ditransaksikan ke level terendah di 102,25 dollar/barel. U.S. oil <CLc1> menutup sesi perdagangan hari kemarin melemah sebesar 87 sen ke level 95,17 dollar/barel, setelah sempat ditransaksikan ke level terendah sebesar 94,47 dollar/barel.
• ”The economic data in China is not yet providing upward support. It is not that it is weak, it is simply not sufficient to support a bullish trend," ucap Harry Tchilingurian, head of commodity market strategy di BNP Paribas.
EURO ZONE
• Siprus dan Malta memiliki banyak kesamaan: pulau‐pulau Mediterania yang mendapatkan 10 bulan dalam sunshine setahunnya, mereka bergabung dalam Uni Eropa tahun 2004, yang menggunakan euro dan telah memiliki sektor perbankan kecil yang mendukung perekonomiannya.
• Terdapat banyak kesamaan bahwa beberapa investor yang telah menanyakan apakah Malta kemungkinan mengikuti Siprus yang membutuhkan bailout untuk bertahan dari krisis ekonomi regional. Tetapi resiko profil Malta jauh berbeda daripada Siprus, yang menerima paket bantuan 10‐milyar‐euro bulan lalu yang bertujuan untuk melindungi collapse dan kemungkinan keluar dari zona euro. Berdasarkan pada resiko perbankan dan ekonomi, terlihat tidak mungkin akan terjadi pada anggota zona euro berikutnya ‐ setelah Siprus, Irlandia, Yunani, Portugal dan Spanyol – yang membutuhkan penyelamatan.
• Sektor pekerja publik Yunani akan berjalan selepas bekerja Selasa ini untuk memprotes terhadap keputusan pemerintah yang melarang pemogokan oleh guru‐guru SMA yang akan mengganggu persiapan ujian masuk universitas. Ini adalah ketiga kalinya bahwa Perdana Menteri Antonis Samaras telah mengancam para pekerja dengan menangkap jika mereka ikut dalam protes, karena dia mencoba untuk menunjukkan pada foreign lenders Yunani bahwa Athena mengarah pada reformasi yang tidak populer.
• Perekonomian Jerman melanjutkan tren membaik dalam semester pertama tahun 2013 dan ini seharusnya menguat karena kemajuan tahunan, menteri perekonomian mengatakannya dalam laporan bulanan.
• Bank sentral Perancis memperkirakan Senin lalu bahwa Perancis akan keluar dengan sedikit pertumbuhan dalam kuartal kedua setelah nyaris mendekati resesi dalam tiga bulan pertamanya dalam setahun.
U.K.
• Sterling awalnya menguat terhadap euro pada hari Senin setelah seorang pejabat senior ECB mengatakan pemangkasan suku bunga deposito menjadi negatif akan dipertimbangkan jika kondisi ekonomi zona euro terus memburuk. Pemangkasan suku bunga deposito menjadi negatif bisa membuat euro kurang menarik bagi kebanyakan investor dan menyebabkan sell‐off.
• Tingkat suku bunga deposito negatif berarti bank‐bank harus membayar ECB untuk memegang deposito euro. Langkah seperti itu dapat mendorong uang keluar dari zona euro ke aset berimbal hasil lebih tinggi lainnya dan mendorong bank‐bank untuk meminjamkan uang, bukan menahannya di bank sentral.
• Anggota Dewan Kehormatan ECB Ignazio Visco mengatakan ECB dapat memberlakukan suku bunga deposito negatif untuk membantu mempertahankan ekonomi zona euro dari keterpurukan, memperkuat pernyataan Presiden ECB Mario Draghi yang telah dilontarkan sebelumnya.
• Sementara kondisi yang kontras terjadi di Inggris, dimana meningkatnya aktifitas ekonomi belakangan ini telah mengurangi peluang bagi BoE untuk melonggarkan kebijakan moneternya atau melanjutkan pembelian aset dalam waktu dekat.
• Setelah koreksi euro tertahan di sekitar area double botom di 0,8428 pound, rebound kemudian berkembang hingga mencatat intraday high di 0,8492 pound, level tertingginya selama hampir 2 pekan, dan terakhir tercatat bergerak di sekitar 0,8480 pound, atau naik 0,3% dibandingkan dengan posisi penutupan New York hari Jumat.
• Sementara itu, koreksi sterling terhadap dolar ke level terendah selama 2‐1/2 minggu nampaknya turut membantu tertekannya sterling atas euro. Sterling melanjutkan koreksinya atas dolar dalam 3 hari berturut‐turut dan mencatat intraday low di $1,5276, level terendahnya sejak 25 April, dan terakhir bergerak di sekitar $1,5298, atau turun 0,4%.
• Penguatan dolar masih ditopang oleh ekspektasi bahwa The Fed akan memperlambat program pembelian asetnya. Sterling masih tertekan atas dolar karena pelaku pasar melihat kondisi ekonomi AS masih lebih baik dibandingkan dengan Inggris. Rilis optimis data retail sales semalam kian menambah prospek positif pada perekonomian AS.
• Kepala The Fed Ben Bernanke akan memberikan testimoni pada 22 Mei mendatang mengenai prospek ekonomi AS di depan Joint Economic Committee of Congress.
JAPAN
• Kebijakan Perdana Menteri Shinzo Abe telah menghalau mundur perekonomian Jepang pasca‐Lehman blues. Abenomics Indeks berada pada tingkat tertinggi pada bulan Maret sejak September 2008. Dan itu sebelum BoJ meluncurkan kebijakan yang cukup berani dan berjanji untuk mencetak uang.
• Setelah revisi atas data historis, Indeks pernah menyentuh level 94,22 pada bulan Maret, naik dari 93,77 pada bulan Februari. Kenaikan itu berbasis luas: delapan dari sepuluh komponen indeks menguat. Penyumbang terbesar indeks untuk kenaikan bulanan keempat beruntun adalah penurunan terhadap Japan's bond yields selama bulan Maret. Ada dua titik‐titik lemah: penurunan harga konsumen dan slide di mulai perumahan baru.
• Indeks kemungkinan telah menguat lebih lanjut setelah kebijakan mengejutkan BoJ pada tanggal 4 April yang berjanji untuk melipatgandakan basis moneter dalam dua tahun kedepan. The Tokyo Stock Exchange indeks TOPIX, salah satu kontributor untuk indeks, telah melonjak lebih dari seperlima sejak pengumuman akan janji kebijakan tersebut.
• Pergerakan mata uang yen Jepang terus berlanjut, yang baru saja melewati level penutupan lebih dari 100 dolar AS untuk pertama kalinya dalam empat tahun, pergerakan yen Jepang ikut membantu dengan meningkatkan neraca perdagangan Jepang, yang telah berada di bawah tekanan karena meningkatnya ketergantungan Jepang pada impor bahan bakar fosil sejak bencana Fukushima.
AUSTRALIA
• Lapangan kerja dan pertumbuhannya akan menjadi fokus perhatian oleh Tresuri federal Wayne Swan dalam mengajukan bujet Labor keenam yang kemungkinan final kedepannya, pada 14 September.
• Mr Swan akan menjanjikan Selasa malam bahwa bujet akan mengembalikan untuk surplus dalam empat tahun kedepannya, dalam dukungan penilaian revenue terbaru dan pemangkasan pembelanjaan, sementara itu memberikan untuk pembelanjaan ekstra pada program peduli sekolah dan para penyandang cacat.
• "We have a bloody good story to tell about our economy's performance over the last five years, and this budget gives us a great chance to tell that story," Mr Swan mengatakan Labor caucus pada meeting di Canberra.
• "Make no mistake: this year's budget keeps our economy strong, makes the smart investments for our future and ensures every Australian gets a fair go."
• Lonjakan terbesar pada home loan approvals dalam empat tahun telah terjadi tapi dengan mengkonfirmasi sektor perumahan mengalami recovery setelah mengalami beberapa tahun yang sulit.
• Jumlah dari home loans yang terjadi pada bulan Maret melonjak 5.2 persen dibandingkan dengan bulan sebelumnya, Australian Bureau of Statistics mengatakannya.
• Bank‐bank saat ini memasok $3 milyar lebih dari pasar perumahan per bulan daripada yang dilakukan setahun yang lalu.
• Dan membanjirnya dana mengikis hal untuk memangkas tingkat suku bunga berikutnya.
SWISS
• Franc Swiss bergerak di sekitar level terendah 8‐1/2 bulan terhadap dolar pada hari Senin, dan bergerak relatif stabil terhadap euro, setelah data retail sales AS dirilis optimis. Membaiknya data pasar tenaga kerja AS belakangan ini telah memperkuat ekspektasi terhadap berlanjutnya proses pemulihan ekonomi di negara tersebut, dan berhasil mengangkat nilai tukar dolar serta mendorong spekulasi bahwa The Fed akan memperlambat program pembelian asetnya. Rilis optimis data retail sales semalam kian menambah prospek positif pada perekonomian AS.
• Kepala The Fed Ben Bernanke akan memberikan testimoni pada 22 Mei mendatang mengenai prospek ekonomi AS di depan Joint Economic Committee of Congress.
• Dolar menguat terhadap franc Swiss dan terakhir tercatat bergerak di sekitar 0,9575 franc, atau naik 0,1% dari posisi penutupan New York hari Jumat. Sedangkan euro bergerak relatif stabil terhadap franc di sekitar 1,2125 franc per euro.
