US & GLOBAL
• Harga obligasi pemerintah naik dan pasar saham di seluruh dunia goyah pada hari Jumat ketika hasil earnings mengecewakan dari Microsoft dan Google membuat investor menghentikan perburuan saham setelah indeks saham AS menguat ke rekor tertingginya.
• Dalam sebuah langkah yang dapat mendukung ekonominya, Bank sentral Cina menghapus kontrol pada suku bunga kredit perbankan, menandakan tekad kepemimpinan baru untuk melaksanakan reformasi berorientasi pasar. Reaksi pasar terlihat sepi, namun Cina nampaknya akan menjadi sumber utama untuk pertumbuhan laba oleh negara‐negara multinasional terbesar.
• Bursa AS berhasil ditopang oleh General Electric Co <GE.N> dan saham lainnya yang melaporkan laba kuartalan yang berhasil melampaui ekspektasi , membantu mengangkat indeks S&P 500 ke level penutupan tertingginya. Dari 104 perusahaan dalam S&P 500 yang telah memberikan laporan perolehan labanya untuk periode kuartal kedua, 65,4% berhasil meraup laba melampaui ekspektasi, sebuah pencapaian yang sedikit di atas rata‐rata kuartalan belakangan ini.
• S&P 500 dan Dow mencatat kenaikan 4 minggu berturut‐turut, terangkat oleh penegasan The Fed yang akan fleksibel dalam mengakhiri stimulus moneternya. Indeks S&P 500 mencatat kenaikan sebanyak 10 kali dalam 12 sesi terakhir, membukukan rekor tertinggi, termasuk level tertinggi sepanjang masa untuk intraday dan level penutupan tertinggi pada hari Kamis.indeks memangkas kerugian awalnya untuk kemudian ditutup menguat pada hari Jumat.
• Sementara Nasdaq bernasib lebih buruk dibandingkan 2 indeks utama AS lainnya (Dow dan S&P 500), setelah mencatat koreksi 0,66% pasca after Microsoft Corp <MSFT.O> dan Google Inc keduanya melaporkan perolehan laba dibawah ekspektasi pasar.
• Bursa saham Eropa berakhir flat namun menorehkan keuntungan 4 minggu berturut‐turut pada hari Jumat. Emerging market stocks merosot 0,7%. Indeks ekuitas global MSCI rebound setelah mencatat naik 0,07%. Sementara indeks saham Eropa FTSEurofirst 300 <.FTEU3> turun 0,01% untuk ditutup di 1209,00.
• Dow Jones industrial average <.DJI> ditutup melemah 4,80 poin atau 0,03% di 15543,74, namun S&P 500 <.SPX> bertambah 2,72 poin atau 0,16% ke 1692,09. Sedangkan Nasdaq composite <.IXIC> terkoreksi 23,66 poin atau 0,66% ke 3587,61.
Dalam sepekan, Dow naik 0,5%, S&P bertambah 0,7% dan Nasdaq turun 0,3%.
• Sentimen pasar terangkat setelah terjadi perubahan aturan kredit di Cina yang ditujukan untuk memacu pertumbuhan ekonomi yang tengah lesu. People's Bank of China memutuskan untuk menghapus batas minimum tingkat suku bunga bank‐bank komersial, yang berarti bahwa mereka dapat menurunkan suku bunga kredit sebanyak yang mereka mau untuk disesuaikan dengan kemampuan para debiturnya.
• Kalangan ekonom terlihat optimis terhadap prospek ekonomi AS dan mereka juga mulai memandang optimis pada perkembangan ekonomi Eropa.
• Harga Treasury AS tenor 10 tahun naik 14/32 dengan yield 2,4821 persen. Pasar obligasi kota AS turun tajam pada Jumat, sehari setelah Detroit mengajukan kebangkrutan terbesar dalam sejarah kota.
• Sementara harga obligasi pemerintah Jerman, Bunds futures, berakhir turun 1 poin di 144,22 setelah awalnya menyentuh intraday low di 143,99 setelah terjadi perubahan aturan kredit di Cina.
• Euro menguat 0,25% ke $1,3142, sementara indeks dolar turun 0,29% di 82,583. Dolar menembus level tertinggi 1 minggu di 100,86 yen, sebelum akhirnya terkoreksi tipis 0,01% di 100,39 yen.
• Harga minyak Brent kontrak September turun 63 sen di $108,07 sementara harga minyak mentah AS kontrak September naik 1 sen di $108,05 per barel.
GOLD & COMMODITIES
• Pergerakan emas menguat pada sesi perdagangan Jumat untuk pekan kedua setelah banyak investor terhibur oleh jaminan Federal Reserve pekan ini bahwa ia akan berhati‐hati dalam keputusan stimulus ekonomi, meskipun beberapa investor bersiap akan penurunan lainnya di bullion.
• Emas muncul sebagai alternatif dari melemahnya dollar dan saham AS, yang melemah pada hari Jumat dari rekor tertinggi.
• Harga spot emas <XAU=> bergerak mendekati level 1.295 dollar/ounce, naik 0,8 persen pada kedua sesi dan pekan ini.
• Emas berjangka AS untuk periode Agustus <2GCQ3> menetap di 1,292.90 dollar/ounce, naik 0,7 persen dalam satu hari sesi perdagangan dan 1,3 persen pada pekan ini.
• Pada hari Rabu, emas jatuh sekitar 1 persen setelah Ketua Fed Ben Bernanke menegaskan kembali niat bank sentral AS pembelian obligasi bulanan senilai 85 milyar dollar, sebuah program yang telah memicu kenaikan harga logam mulia.
• Kebijakan moneter ultra‐longgar The Fed telah mempertahankan tekanan pada suku bunga jangka panjang sementara stimulus telah menambah kekhawatiran inflasi, memicu harga emas.
• "I'm still a bear, maybe on the wrong side of the camp, but with the stock market possibly hitting another record and with any slight uptick in interest rates, we could be looking at gold going very quickly below $1,100," ucap Frank McGhee, chief precious metal di Integrated Broking Services, Chicago.
- "This market is so unpredictably violent that it could roll off a couple of hundred dollars in just three sessions."
EURO ZONE
• Data industri orders Italia musiman naik 3,2 persen pada bulan Mei, peningkatan untuk bulan ketiga beruntun setelah kenaikan 0,8 persen pada bulan April, memberikan beberapa harapan guna mengangkat perekonomian.
• National statistics bureau Istat merilis data industri orders pada bulan Mei melemah 1,1 % p.a penurunan bulanan ketujuh beruntun namun belum disesuaikan dibandingkan dengan penurunan tahunan sebelumnya untuk bulan April sebesar 1,6 persen.
• Industrial sales menguat dan telah disesuaikan sebesar 0,1 persen MoM di bulan Mei, setelah kenaikan 0,6 persen pada bulan April, dan penurunan harian yang telah disesuaikan sebesar 5,1 persen.
• Germany's BGA export association pada hari Jumat menurunkan proyeksi untuk pertumbuhan ekonomi tahun ini menjadi antara 0,5 hingga 0,75 persen dari perkiraan sebelumnya sebesar 0,7 sampai 0,8 persen, mengatakan negara dengan perekonomian terbesar Eropa itu bergerak ke "calm waters".
U.K.
• Sterling menguat terhadap euro pada hari Jumat, menyusul investor memborong sterling dipicu ekspektasi bahwa data pertumbuhan ekonomi Inggris pekan depan dapat mempertegas posisi Inggris yang lebih baik dari Eropa.
• Sementara ekonomi Eropa tengah bergulat dengan resesi, ekonomi Inggris diprediksi mengalami ekspansi 0,6% di kuartal kedua dari kuartal sebelumnya dan tumbuh 1,4% dalam basis tahunan. Data PDB‐Q2 Inggris dijadwalkan akan dirilis pada hari Kamis pekan ini.
• Namun demikian, penguatan sterling nampaknya masih akan terbatas, karena BoE diprediksi akan mempertahankan kebijakan moneter yang akomodatif meskipun data ekonomi menunjukkan terjadinya peningkatan.
• Euro melemah 0,1% terhadap sterling di sekitar 0,8600 pound , setelah terkoreksi ke 0,8590 pound. Koreksi ini terjadi setelah euro mencatat level tertinggi 4 bulan di hari Rabu sebelumnya.
• Terhadap dolar, sterling menguat 0,3% di sekitar $1,5270 dan mencatat kenaikan mingguan kedua kalinya secara berturutan.
• Salah satu yang menjadi alasan investor untuk tetap berhati‐hati terhadap prospek sterling kedepannya adalah ekspektasi bahwa BoE, ketika mengumumkan forward guidance (pedoman kedepan) dalam Laporan Inflasi Triwulanan nya awal bulan depan, akan berjanji untuk mempertahankan suku bunga rendah hingga pemulihan ekonomi benar‐benar stabil.
JAPAN
• Perusahaan‐perusahaan Jepang menginginkan partai Perdana Menteri Shinzo Abe menang pemilu hari Minggu ini, tetapi mereka khawatir kemenangan yang mutlak akan mengarahkannya untuk memprioritaskan kebijakan nasionalisasi pada beban bangunan yang naik berhubungan dengan langkah stimulusnya yang agresif, polling Reuters menunjukkannya.
• The Reuters Corporate Survey mencatatkan kehati‐hatian tetap mempertahankan Japan Inc dari kenaikan upah atau kenaikan pembelanjaan modal yang agresif, meskipun "Abenomics" telah membawa dukungan melalui pasar saham Tokyo dan mulai mendorong pertumbuhan dan keuntungan.AUSTRALIA
• Federation of Automotive Parts Manufacturers president Jim Griffin mengatakan sektor industri sangat prihatin tentang kurangnya konsultasi atas perubahan.
• "We're doing a lot to try and drive sales into the industry and anything that's going to put people off buying a motor vehicle in this country is bad for the industry," ucap Jim Griffin.
• Victorian Automobile Chamber of Commerce executive director David Purchase mengatakan
perubahan yang kurang terpuji dan harus perbaiki.
• "Policy on the run, no consultation whatsoever and there will be job losses, serious job losses," ucap David.
• Mr Purchase mengatakan Australia harus membayar dengan harga yang tinggi guna mengatasi iklim perekonomian yang berubah.
• "This has been put up as a necessary funding saving to fund an emissions trading scheme."
• Consumer spending terus mengalami pertumbuh mengalahkan perekonomian, dalam hal tren, dengan pertumbuhan tahunan mencapai level tinggi untuk lima tahun setengah sebesar 8.7 persen.
• Namun dalam hal penyesuaian musiman, dijelaskan oleh CBA seiring dengan lebih stabilnya, pengeluaran turun 2,1 persen untuk bulan lalu, turun dari peningkatan sebesar 5,4 persen pada Mei.
• CommSec chief economist Craig James mengatakan data yang dirilis menunjukkan konsumen menghabiskan lebih banyak pada pelayanan jasa daripada barang seperti makanan dan pakaian.
• "The Reserve Bank will be comforted by the latest data which reveals that consumers are responding to lower interest rates by continuing to spend, but spending more on services and goods from abroad rather than at Australian brick‐and‐mortar stores," ucap Craig James.
• "What is promising for businesses is that we are now seeing consistent consumer spending patterns form, independent of external spending incentives or overtly positive economic news." .
AUSTRALIA
• Federation of Automotive Parts Manufacturers president Jim Griffin mengatakan sektor industri sangat prihatin tentang kurangnya konsultasi atas perubahan.
• "We're doing a lot to try and drive sales into the industry and anything that's going to put people off buying a motor vehicle in this country is bad for the industry," ucap Jim Griffin.
• Victorian Automobile Chamber of Commerce executive director David Purchase mengatakan perubahan yang kurang terpuji dan harus perbaiki.
• "Policy on the run, no consultation whatsoever and there will be job losses, serious job losses," ucap David.
• Mr Purchase mengatakan Australia harus membayar dengan harga yang tinggi guna mengatasi iklim perekonomian yang berubah.
• "This has been put up as a necessary funding saving to fund an emissions trading scheme."
• Consumer spending terus mengalami pertumbuh mengalahkan perekonomian, dalam hal tren, dengan pertumbuhan tahunan mencapai level tinggi untuk lima tahun setengah sebesar 8.7 persen.
• Namun dalam hal penyesuaian musiman, dijelaskan oleh CBA seiring dengan lebih stabilnya, pengeluaran turun 2,1 persen untuk bulan lalu, turun dari peningkatan sebesar 5,4 persen pada Mei.
• CommSec chief economist Craig James mengatakan data yang dirilis menunjukkan konsumen menghabiskan lebih banyak pada pelayanan jasa daripada barang seperti makanan dan pakaian.
• "The Reserve Bank will be comforted by the latest data which reveals that consumers are responding to lower interest rates by continuing to spend, but spending more on services and goods from abroad rather than at Australian brick‐and‐mortar stores," ucap Craig James.
• "What is promising for businesses is that we are now seeing consistent consumer spending patterns form, independent of external spending incentives or overtly positive economic news." .
SWISS
• Franc Swiss menguat terhadap dolar dan juga euro pada hari Jumat, namun apresiasi franc Swiss terhadap dolar dibatasi oleh ekspektasi The Fed kemungkinan akan mengurangi program stimulus moneternya di akhir tahun ini.
• Dalam testimoninya pekan lalu, Kepala The Fed Ben Bernanke menegaskan kembali bahwa The Fed hanya akan mencabut program stimulusnya jika ekonomi benar‐benar dipastikan telah cukup kuat dan stabil. Sedangkan perubahan rencana juga kemungkinan terjadi jika kondisi ekonomi ternyata memburuk.
• Data terakini menunjukkan pemulihan ekonomi di AS tengah berjalan dengan aktifitas pabrikan di wilayah Mid‐Atlantic meningkat di awal Juli dan jobless claims turun di pekan lalu.
• Dengan absennya data ekonomi Swiss sepanjang pekan ini, maka pergerakan franc akan banyak terpengaruh oleh kondisi eksternal.
• Dolar melemah 0,4% terhadap franc Swiss di sekitar 0,9405 franc, sedangkan euro terkoreksi 0,2% di sekitar 1,2363 franc, dibandingkan posisi penutupan New York hari Kamis.
