US & GLOBAL
• Indeks saham utama di Jerman dan AS menembus level tertinggi sepanjang sejarah pada hari Selasa setelah data memperkuat ekspektasi bahwa Jerman mulai kembali menunjukkan pertumbuhan ekonominya, sementara kebijakan yang mendukung pertumbuhan ekonomi Australia berpeluang berlanjut. Duungan positif pasar juga bertambah setelah penjualan obligasi Portugal yang sukses mengindikasikan negara tersebut tidak lagi bergantung pada bailout.
• Bank sentral Australia mengejutkan pasar kemarin dengan memangkas suku bunganya ke level terendahnya, mengisyaratkan bahwa nilai tukar Aussie yang tinggi telah menghambat sektor ekspor negara tersebut, yang berdampak pada melemahnya ekonomi.
• Euro terapresiasi secara umum terhadap sejumlah rival utamanya berkat laporan optimis data industrial orders Jerman, namun prospek berlanjutnya kebijakan moneter oleh ECB nampaknya masih akan membatasi penguatan euro. Jerman melaporkan kenaikan industrial orders 2,2% di bulan Maret, kontras dengan ekspektasi terjadi penurunan 0,5%.
• Frankfurt's DAX <.GDAXI> menjadi indeks utama Eropa yang berhasil menembus level rekor tertinggi sejak 2007, mengikuti jejak dari S&P 500, yang telah mencatat rekor tertinggi sejak pertengahan April.
• MSCI's global index <.MIWD00000PUS> menembus level tertinggi Juni 2008, setelah indeks saham Jepang, yang tutup pada hari Senin, memberikan respon positif atas data ketenagakerjaan AS hari Jumat. Index MSCI tercatat naik 0,7% di 373,58.
• Di Wall Street, S&P 500 mencatat rekor tertinggi intraday high di 1626,03 dan Dow industrials ditutup di atas 15000 untuk pertama kalinya. Setelah tutup pasar di New York, Dow Jones industrial average <.DJI> naik 87,31 poin atau 0,58% di 15056,2, Sedangkan S&P 500 <.SPX> bertambah 8,46 poin atau 0,52% ke 1625,96 dan Nasdaq Composite <.IXIC> naik 3,66 poin atau 0,11% ke 3396,63.
• Dengan ekonomi utama seperti Amerika Serikat bertahan dalam kondisi pemulihan yang tersendat‐sendat sementara yang lain berjuang untuk mempertahankan pertumbuhan, bank sentral utama di seluruh dunia telah menunjukkan selama beberapa minggu terakhir bahwa mereka berniat untuk menjaga stimulus mengalir dengan bebas untuk saat ini.
• Bank sentral Australia memangkas suku bunga ke level terendah 2,75% pada hari Selasa dan mengisyaratkan bahwa mereka kemungkinan akan memangkas lebih lanjut. Langkah RBA ini dilakukan sehari setelah Presiden ECB Mario Drgahi menegaskan bahwa ECB siap memangkas suku bunganya kembali jika diperlukan, setelah memangkasnya di pekan lalu. Aussie terakhir tercatat bergerak di sekitar $1,0184, turun 0,6%.
• Sementara euro menembus level intraday high di $1,3131 setelah rilis data ekonomi Jerman dan terakhir bergerak relatif flat di sekitar $1,3076.
• Portugal menjual 3 milyar euro obligasi tenor 10 tahun selama lebih dari 2 tahun terakhir, menempatkan negara itu di jalur untuk keluar dari bailout secara tepat waktu dan memenuhi syarat untuk program dukungan utang dari ECB. Yield obligasi Portugal naik ke 5,532 persen dari 5,524 persen pada penutupan hari Senin. Sedangkan yield obligasi Spanyol dan Italia menurun sedangkan yield obligasi Jerman (Bund yields) berada di level tertinggi hampir 4 minggu.
• Harga Treasury AS turun dalam 3 sesi berturut‐turut setelah penjualan obligasi tenor 3 tahun hanya memberi sedikit kejutan, dengan prospek pemulihan ekonomi disuramkan oleh lemahnya pertumbuhan ekonomi AS dan rencana stimulus pemerintah global. Yield untuk Treasury tenor 10 tahun naik ke 1,78%, naik dari 1,76% levelnya di hari Senin dan tertinggi selama hampir 4 minggu.
• Kekhawatiran terhadap menurunnya permintaan dari CIna telah menekan harga komoditas. Harga tembaga berjangka 3 bulan menembus level tertinggi 3 minggu di $7374 per ton sebelum akhirnya memangkas keuntungannya dan bergerak relatif stabil di $7265. Dalam perdagangannya di hari Senin, tembaga mencatat prosentase kenaikan harian terbesarnya sejak Oktober 2011, meskipun harga menurun 8% tahun ini.
• Namun harga minyak mentah turun seiring absennya indikasi menguatnya permintaan global. Harga minyak Brent turun 1,3% di $104,07 dan harga minyak mentah AS turun 0,7% di $95,45.
• Sedangkan harga emas turun lebih dari 1% menyusul berlanjutnya outflow dari gold‐backed exchange‐traded funds setelah milyader John Paulson menderita kerugian besar, sekitar 27% di bulan April. Harga emas turun 1,2% di $1451,65 per ons.
GOLD & COMMODITIES
• Emas melemah lebih dari 1 persen Selasa lalu karena outflows dari gold‐backed exchange‐traded funds menunjukkan tidak adanya tanda‐tanda berkurang dan setelah berita milioner hedge fund John Paulson yang menderita kerugian sangat besar dalam gold fund‐nya bulan April.
• Optimisme ekonomi menggambarkan pencatatan ke level tertinggi dalam intraday pada indeks ekuitas S&P yang juga menekan emas sebagai ketertarikan lindung nilai safe‐haven.
• Logam mulia yang digunakan kebanyakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi disebabkan oleh stimulus bank sentral, juga mengabaikan pemangkasan tingkat suku bunga oleh bank sentral Australia dan tanda‐tanda bahwa kemungkinan dapat melakukan lebih banyak terhadap stimulasi ekonomi.
• "The SPDR gold holdings continue to decline, and that's been a major enemy of any rally attempts here," kata Bill O'Neill, mitra pada commodities investment firm LOGIC Advisors.
OIL & COMMODITIES
• Brent crude oil melemah lebih dari 1 dollar pada sesi perdagangan Selasa seiring kekhawatiran tentang fundamental market oil, menahan peningkatan di awal sesi perdagangan yang telah memacu pergerakan harga mendekati level penutupan 106 dollar/barel yang disebabkan oleh rilis data perekonomian Jerman yang kuat dan kekhawatiran akan Timur Tengah.
• Kekhawatiran akan terganggunya supply setelah serangan udara Israel terhadap Suriah dekat dengan Damaskus mendorong Brent pada awal sesi, dan karena alas an tersebut pergerakan harga mendekati level penutupan tertinggi dalam sebulan terakhir setelah harga mengalami tiga hari rally terbesar sejak Agustus 2012.
• "We're getting into an area where we've had such a strong run‐up in price over the past few days, when really from a fundamental standpoint it's hard to justify. We got up here on a lot of froth," ucap Stephen Schork, editor of The Schork Report di Pennsylvania.
• Brent crude <LCOc1> melemah sebesar 1,06 dollar dengan level penutupan perdagangan di 104,40 dollar/barel. Selama sesi perdagangan pergerakan harga sempat menyentuh level 105,94 dollar/barel. Level penutupan perdagangan tertinggi sejak 11 April. Brent telah mengalami rebound lebih dari 5 dollar/ barel sejak mengalami koreksi di bawah level 99 dollar/barel pada sesi perdagangan Rabu lalu.
EURO ZONE
• Menteri keuangan Jerman Wolfgang Schaeuble mengisyaratkan sikap yang lunak terhadap banking union Eropa Selasa lalu, mengatakan zona euro harus menekankan kedepannya menggunakan hukum saat ini tanpa perubahan perjanjian.
• Banking union adalah usaha yang kritis Eropa untuk mengatasi krisis sovereign debt yang rumit dari permasalahan bank‐bank zona euro. Langkah pertama melibatkan penciptaan suatu pengawasan bank‐bank yang meluas di Eropa dibawah European Central Bank, untuk mengikuti skema dalam menutup atau menyelamatkan bank‐ bank yang berjuang.
• Perancis tidak akan menunjukkan perlambatan reformasi ekonomi yang diikuti keputusan komisi Eropa memutuskan untuk memberikan negara lebih banyak waktu untuk mencapai target bujet, Menteri Keuangan Perancis Pierre Moscovici mengatakannya dalam kunjungan ke Berlin.
• "The flexibility accorded to us is not treated by us... as an incentive to relax the pace (of fiscal consolidation). We will continue our efforts to tackle the structural deficit," katanya. "France is a serious country conducting a credible policy, we do not renounce this (fiscal responsibility)."
• Tetapi Menteri keuangan Perancis, berbicara pada sebuah universitas di Berlin datang bersama mitra Jermannya Wolfgang Schaeuble, juga mengatakan penyelesaian keuangan publik seharusnya tidak menghambat partumbuhan.
U.K.
• Sterling terkoreksi dari posisi di sekitar level tertinggi 3 bulan terhadap euro pada hari Selasa setelah rilis lebih baik data industrial orders Jerman mendorong kenaikan pada mata uang tunggal Eropa.
• Namun demikian, koreksi sterling ini nampaknya hanya sementara saja menyusul meningkatnya aktifitas ekonomi di Inggris dan ekspektasi bahwa BoE akan mempertahankan kebijakan moneternya dalam beberapa bulan kedepan. Sedangkan kondisi kontras diperlihatkan oleh Eropa, setelah Presiden ECB Mario Draghi hari Senin kemarin memberikan sinyal akan dilanjutkannya pemangkasan suku bunga jika kondisi ekonomi memburuk.
• Industrial orders Jerman naik 2,2% di bulan Maret dari bulan Februari sebelumnya, bertolak belakang dengan ekspektasi terjadi penurunan 0,5%.
• Euro naik 0,5% di 0,8450 pound, jauh di atas level terendah 3,5 bulan di 0,8398.
• Sementara itu, Kepala Bank of Canada Mark Carney akan menjabat sebagai Kepala Bank of England di awal Juli, dan sejumlah anlis termasuk Goldman Sachs, memprediksi ia akan mengadopsi kebijakan moneter longgar yang agresif untuk merangsang pertumbuhan ekonomi Inggris.
• Adapun data penting Inggris berikutnya yang akan disorot pasar adalah data industrial output periode Maret pada hari Kamis dan juga sidang BoE di hari yang sama yang diprediksi tidak akan terjadi perubahan kebijakan suku bunga. Sedangkan indikasi yang lebih jelas mengenai perkembangan ekonomi di Inggris diharapkan akan didapat berdasarkan laporan inflasi kuartalan bank sentral di pekan depan.
JAPAN
• Menteri keuangan Jepang mengatakan pada hari Selasa bahwa akan ada waktu beberapa bulan kedepan sebelum bursa terlihat dengan jelas terkena dampak dari kebijakan pelonggaran moneter BoJ.
• Yen bisa melemah dan pergerakan harga saham‐saham akan naik tiba‐tiba seiring akibat kebijakan BoJ yang melemahkan yen, tapi tren pergerakan harga cenderung muncul beberapa bulan "setelah itu, Taro Aso mengatakan dalam konferensi pers bahwa "It has only been a month (since the BOJ rolled out aggressive easing measures). There is nothing particular yet that I need to point out."
• Perdana Menteri Shinzo Abe mengatakan pada hari Selasa bahwa pemerintah akan berhati‐hati untuk membahas apakah kebijakan pelonggaran moneter Jepang telah mulai meningkatkan mata pencaharian masyarakatnya dalam sebuah meeting penting akan perekonomian.
• Abe membuat pernyataan di tengah berkembangnya kekhawatiran bahwa pelonggaran bank sentral hanya bisa menaikkan harga konsumen tanpa pertumbuhan upah, karena BOJ telah berjanji untuk mencapai target inflasi 2 persen dalam dua tahun meskipun negara itu telah lama terperosok dalam deflasi.
• "We'll pay attention to whether (the BOJ's monetary easing measures) have led to income growth and created a virtuous circle that would improve the lives of the people," Abe mengatakannya selama pertemuan Dewan Ekonomi dan Kebijakan Fiskal.
AUSTRALIA
• Bank sentral dapat memberikan lebih besar pemangkasan tingkat suku bunga, setelah membuat pengurangan yang mengejutkan menghadapi pengaruh negatif dari tingginya Australian dollar.
• Reserve Bank of Australia (RBA) menurunkan tingkat suku bunga 25 basis poin ke level 2.75 persen Selasa lalu, ke level terendahnya yang tercatat dalam sejarah.
• Gubernur bank sentral Glenn Stevens mengatakan dewan menyetujui kebutuhan untuk mendorong pertumbuhan dalam ekonomi dan mengisyaratkan dukungan untuk membawa stimulus kedepannya.
• "The board has previously noted that the inflation outlook would afford scope to ease further, should that be necessary to support demand," katanya.
• "At today's meeting the board decided to use some of that scope."
• Treasuri Wayne Swan akan menyukai keuntungan pemangkasan tingkat suku bunga karena pemerintah federal mempersiapkan untuk membuat pilihan yang sulit dalam bujet minggu depan.
• Tetapi grup welfare telah menyerang pemerintah membocorkan rencana tersebut untuk menaikkan keuntungan keluarga, sementara itu oposisi menantang treasuri untuk memberikan bujet yang sebenarnya minggu depan setelah lima tahun dalam kebingungan.
• Bank sentral tidak diekspektasi untuk memangkas tingkat suku bunga 25 basis poin ke level 2.75 persen dalam meeting dewan bulanan Selasa lalu, mencatatkan level terendahnya dalam sejarah.
• The Australian Chamber of Commerce and Industry (ACCI) mengatakan RBA telah melakukan suatu yang benar dan pemangkasan suku bunga akan mendorong business confidence.
SWISS
• Dolar melanjutkan rally‐nya hingga mencatat intraday high di 0,9436 franc hingga akhirnya ditutup di sekitar 0,9400 franc. Faktor teknikal nampaknya lebih dominan berpengaruh untuk kelanjutan penguatan dolar.
• Sementara dari faktor fundamental masalah ketegangan politik antara Iran dan Siria ikut memberi dukungan bagi penguatan dolar yang saat ini dipandang sebagai safe‐haven currency.
• Pada hari Rabu ini, fokus pasar akan tertuju pada data CPI untuk periode April yang diprediksi akan stabil di level ‐0,6% dalam basis tahunan.
• Dolar naik 0,2% terhadap franc Swiss di sekitar 0,9400 franc dibandingkan dengan posisi penutupan New York hari Senin.
• Sedangkan euro juga naik 0,2% di sekitar 1,2295 franc setelah data industrial orders Jerman dirilis lebih baik dari perkiraan.
