Headline News 09.10.12

US & GLOBAL

• Bursa  saham  dunia  dan  harga  minyak  mengalami  koreksi  di  hari  Senin  menyusul  kekhawatiran  memburuknya  prospek  pertumbuhan  ekonomi global dan ekspektasi buruknya laporan laba perusahaan AS. 

• Keprihatinan  pada  krisis  utang  Eropa  telah  memukul euro untuk  turun  dari  level  tertinggi  2  pekan  menyusul  kekhawatiran mengenai  ketidakpastian  Spanyol  untuk  meminta  dana  bailout  usai  para  menteri  keuangan  zona  euro  mengadakan  pertemuan  di  Luxembourg,  setelah negara tersebut belum juga meminta bantuan secara resmi. 

• Tekanan  di  pasar  telah  terjadi  setelah  Bank  Dunia  memangkas  proyeksi  pertumbuhan  ekonomi  untuk  Asia  Timur  dan  Pasifik  dan  mengatakan ada risiko perlambatan di Cina. 

• Menjelang musim laporan earnings kuartal ketiga perusahaan AS yang akan dimulai hari Selasa ini dengan laporan dari Alcoa <AA.N>.  Pasar memprediksi earnings S&P 500 akan turun 2.3% dari kuartal tahun lalu, yang akan menjadi penurunan pertamanya selama 3 tahun  terakhir. Warning belakangan dari perusahaan multinasional seperti FedEx Corp <FDX.N>, Hewlett‐Packard Co <HPQ.N> dan Caterpillar  Inc <CAT.N> telah membuat investor berlaku hati‐hati. Sedangkan untuk earnings kuartal keempat yang akan dirilis awal tahun depan  diprediksi naik 9.6%. 

• di bursa Wall Street, volume transaksi ekuitas berada pada level terendahnya sepanjang tahun ini menyusul libur di pemerintahan AS  dan tutupnya pasar obligasi berkenaan dengan hari libur nasional AS, Columbus Day. Dow Jones industrial average <.DJI> turun 26.50  poin  atau  0.19%  ke  13,583.65.  Standard  &  Poor's  500  Index  <.SPX>  turun  5.05  poin  atau  0.35%  ke  1,455.88.  Sedangkan  Nasdaq  Composite Index <.IXIC> turun 23.83 poin atau 0.76% ke 3,112.35.  

• Bank  Dunia  mengatakan  ada  resiko  perlambatan  ekonomi  di  Cina  akan  memburuk  dan  akan  berlangsung  lebih  lama  dari  yang  diperkirakan  sebelumnya.  Bank  Dunia  juga  memprediksi  Cina  akan mengalami  soft landing. Pihaknya  merevisi  proyeksi pertumbuhan  negara tersebut menjadi 7.7% untuk tahun ini dan 8.1% untuk tahun depan. Sebelumnya, Bank Dunia memprediksi terjadi pertumbuhan  8.2% di tahun 2.12 dan 8.6% di tahun 2.13. Proyeksi Bank Dunia tersebut memberikan sentimen negatif di pasar setelah sebelumnya  mendapat dukungan positif dari rilis data tingkat pengangguran AS yang turun diluar dugaan akhir pekan lalu. 

• Kekahwatiran melambatnya pertumbuhan ekonomi global awalnya menekan harga Brent crude oil, namun kekacauan di wilayah Timur  Tengah membantu menahan kerugian lebih lanjut pada komoditas. Brent November crude <LCOc1> turun 20 sen di $111.82 per barel,  mengalami  rebound  setelah  terkoreksi  ke  level  intraday  low  $110.54.  Sedangkan  untuk  U.S.  November  crude  <CLc1>  turun  55  sen  di  $89.33 per barel, setelah turun ke level intraday low $88.21. 

• Kekhawatiran terhadap langkah kebijakan berikutnya untuk mengatasi krisis utang zona euro, ditambah dengan prospek suram ekonomi  telah menekan euro, yang mana melemah 0.5% di $1.2970. Para menteri keuangan zona euro mengatakan Spanyol sedang menerapkan  langkah‐langkah untuk memulihkan kondisi ekonominya dan belum meminta bantuan bailout, setidaknya untuk saat ini. 

• Setibanya  di  sebuah  pertemuan  di  Luxembourg  untuk  membahas  Yunani  dan  Spanyol  dan  untuk  meresmikan  mekanisme  bailout  permanen  zona  euro,  Menteri  Keuangan  Jerman  Wolfgang  Schaeuble  mengatakan  Madrid  telah  menegaskan  pihaknya  belum  memerlukan bantuan. Euro telah menembus level tertinggi dua minggu pada hari Jumat. Dolar AS naik 0.3% terhadap sejumlah rival  utamanya. 

• Data  ekonomi  Eropa  menunjukkan  sentimen  investor  telah  meningkat  dalam  2  bulan  berturut‐turut  di  periode  Oktober,  berkat  pelonggaran moneter oleh bank sentral dan dukungan Jerman untuk dana bailout permanen yang baru untuk zona euro. Data ekspor  Jerman untuk bulan Agustus juga diluar dugaan melonjak 2.4% m/m, kontras dengan ekspektasi terjadi penurunan 0.5%.  

GOLD & COMMODITIES

• Emas  merosot  Senin  lalu,  memperluas  penurunannya  untuk  melorot  jauh  dalam  hari  keduanya  pada  dua  bulan,  setelah  gambaran  employment AS minggu lalu mendorong dollar, yang mana terbatas lingkupnya dari aksi ambil untung, meskipun permintaan investasi  jangka panjang untuk emas tidak melemah.  

• Data Jumat sebelumnya menunjukkan perekonomian AS yang pada umumnya telah lebih banyak jobs daripada ekspektasi, sementara itu  tingkat  jobless  melorot  secara  mengejutkan  pada  marjin  yang  besar,  yang  mana  menyalakan  kembali  optimisme  berkenaan  dengan  outlook pertumbuhan ekonomi.  

• The Fed berjanji pada bulan September untuk membeli $40 milyar perbulan pada sekuritas berbasis mortgage untuk menekan borrowing  rates dan menjaga kredit mengikuti arah perekonomian, selama penciptaan lapangan kerja lamban.  

• Kenaikan pasar tenaga kerja mengartikan kepada penguatan dalam dollar terhadap mata uang utama lainnya Senin lalu <.DXY>.   

• "If we get slightly better U.S. data going forward, which gives more support for the U.S. economic recovery, we get a stronger dollar,"  analis Citigroup David Wilson mengatakannya.   

• "Obviously, Europe is still continuing to struggle, and that would suggest that the rally is done for the time being, although I'm not saying  gold won't see more upside further out." 

OIL & COMMODITIES

• Harga minyak turun di hari Senin dipicu kekhawatiran melemabatnya perekonomian Cina dan krisis utang Eropa akan mengurangi permintaan pada bahan  bakar, sementara potensi adanya kerusuhan di Timur Tengah telah membatasi penurunan harga minyak. 

• Minyak  mentah  berjangka  mengalami  tekanan  ketika  Bank  Dunia  memangkas  proyeksi  pertumbuhan  ekonomi  untuk  Asia  Timur  dan  Pasifik  dan  mengatakan  ada  risiko  perlambatan  di  Cina,  konsumen  minyak  global  terbesar  kedua  di  dunia,  bisa  menjadi  lebih  dalam  dan  lebih  lama  dari  yang  diperkirakan oleh banyak analis. 

• Pertumbuhan ekonomi Cina dan permintaan untuk minyak telah memberi dukungan utama untuk harga minyak sejak permintaan energi global dilanda  resesi setelah krisis keuangan tahun 2008. 

• Kekhawatiran tentang krisis utang Spanyol dan Eropa terus berlanjut bahkan saat pejabat zona euro berkumpul di Luxembourg untuk meluncurkan dana  bailout kawasan itu. Euro merosot dari level puncak dua minggu terhadap dolar dan yen. Kekhawatiran tentang Asia telah membebani ekuitas global dan  AS.  

• Pertikaian antara Turki dan Suriah pada hari Senin dan data ekspor Jerman yang dirilis lebih baik dari perkiraan telah membantu membatasi penurunan  harga minyak. Presiden Turki Abdullah Gul mengatakan pada hari Senin "skenario terburuk" kini bermain di Suriah. Gul mengatakan Turki akan melakukan  segala  sesuatu  yang  diperlukan  untuk  melindungi  dirinya  sendiri,  sementara  militernya  telah  melakukan  serangan  balasan  untuk  hari  keenam  setelah  sebuah granat ditembakkan dari Suriah terbang melintasi perbatasan. 

• Brent November crude <LCOc1> turun 20 sen di $111.82 per barel, mengalami rebound setelah terkoreksi ke level intraday low $110.54. Sedangkan untuk  U.S. November crude <CLc1> turun 55 sen di $89.33 per barel, setelah turun ke level intraday low $88.21. 

• Hari libur bursa AS hari Senin berkenaan dengan perayaan Columbus Day akan menunda jadwal rilis data stok mingguan minyak AS. American Petroleum  Institute (API) akan merilis stok minyaknya pada hari Kamis pukul 03.30 WIB, sedangkan U.S. Energy Information Administration akan merilis datanya pada  hari Jumat pukul 22.00 WIB.

EURO ZONE

• Sentimen  zona  euro  membaik  untuk  rangkaian  dua  bulannya  pada  bulan  Oktober  dengan  ekspektasi  para  investor  didorong  oleh  langkah  pelonggaran moneter dari bank sentral dan mahkamah Jerman menyetujui untuk dana bailout permanen untuk mata uang tunggal Eropa. 

• Para  menteri  keuangan  zona  euro  menyampaikan  dukungan  bersama  terhadap  Spanyol  Senin  lalu,  yang  mengatakan  negara  dalam  langkah‐ langkah  untuk  merombak  perekonomiannya,  yang  berhasil  dalam  pendanaan  sendiri  pada  pasar  keuangan  yang  tidak  membutuhkan  bailout,  sekurang‐kurangnya saat ini. 

• Surplus perdagangan Jerman mencapai level tertinggi dalam lima tahun pada bulan Agustus setelah melonjak secara mengejutkan pada ekspor  sementara  itu  output  melemah  hanya  sedikit,  menyoroti  ketahanan  ekonomi  pada  krisis  utang  zona  euro,  meskipun  para  ekonom  melihat  perlambatan kedepannya.

U.K.

• Sterling jatuh ke level terendah 1 bulan terhadap dolar menyusul mata uang berimbal hasil lebih tinggi masih mengalami tekanan, dan dengan prospek  suram data ekonomi Inggris, nampaknya sterling masih akan mengalami tekanan jual dalam jangka pendek kedepan. 

• Indeks dolar menguat setelah rilis data tingkat pengangguran AS pada Jumat lalu, mendorong investor untuk menaksir kembali skala potensi dan durasi  dari putaran terbaru pembelian aset (QE3) oleh The Federal Reserve. 

• Sedangkan  kondisi  yang  kontras  pakan  lalu  menunjukkan  ekonomi  Inggris  tumbuh  tipis  di  kuartal  ketiga  dengan  sektor  konstruksi  masih  mengalami  kontraksi dan sektor jasa mengalami pertumbuhan yang lebih lambat dari perkiraan. 

• Adapun hal yang membuat pemulihan ekonomi lebih berat, Kanselir George Osborne mengatakan pada hari Senin bahwa sebagian besar penghematan  dalam  anggaran  pemerintah  akan  melalui  pemotongan  pengeluaran  pemerintah.  Hal  itu  akan  menambah  tekanan  pada  Bank  of  England  untuk  melonggarkan kebijakan moneter yang mungkin pada awal bulan depan. 

• Sterling turun 0.6% di $1.6035, setelah terkoreksi ke level intraday low di $1.6021. Sterling telah tersungkur dari level tertinggi sepekan di $1.6218 yang  dicapai pada hari Jumat usai rilis data ketenagakerjaan AS.  

JAPAN

• Dollar merosot 0.6 persen ke level 78.30 yen <JPY=>. Telah mencapai level puncaknya 78.87 yen pada Jumat lalu dari data Reuters.   

• Outlook  dari  negara  dengan  ekonomi  utama  dunia  termasuk  AS  dan  Jerman  telah  merosot  tipis,  meskipun  Cina  kemungkinan  stabil  setelah  perlambatannya baru‐baru ini, OECD mengatakannya Senin lalu.  

• Dalam laporan bulanan terakhir pada ekonomi global, Organisation for Economic Co‐operation and Development mengatakan composite leading  indicator  (CLI)  untuk  33‐negara  area  OECD  turun  menjadi  100.1  pada  bulan  Agustus  dari  100.2  bulan  Juli,  mencatakan  berlanjutnya  tren  pelemahan pertumbuhan ekonomi.  

• Semua negara utama ekonomi dunia terlihat penurunan satu poin pada CLIs, termasuk Jepang, yang mana anjlok menjadi 100.3 dari 100.4.   

AUSTRALIA

• Australian dan New Zealand dollar diperdagangkan mendekati level terendah mingguannya Senin lalu dan terlihat rapuh ditengah bertahannya  permasalahan mengenai outlook untuk ekonomi global meskipun membaik dari ekspektasinya data jobs AS minggu lalu.  

• Pasar umumnya tenang dengan pasar Jepang dan AS yang libur dan Cina kembali buka setelah libur panjang mingguannya.  

• Aussie <AUD=D4> menekan penurunannya ke level $1.0165, yang telah merosot ke level terendahnya $1.0150, level terendah yang mendekati  tiga  bulannya.  Telah  menembus  level  utama  support  $1.0165,  terendah  bulan  September,  dengan  level  berikutnya  disekitar  level  $1.0150.  Walaupun dalam penutupannya mengalami kenaikan ke level $1.0195.  

• Terhadap euro, Aussie tertekan mendekati level terendah empat bulannya A$1.2781 <EURAUD=R>. 

• Harga obligasi Australia bertenor tiga tahun menguat, mengikuti rilis dari membaik dari ekspektasinya data jobs AS, tetapi sentimen domestik  melemah.

SWISS

• Indeks  harga  konsumen  (CPI)  Swiss turun  tipis  di bulan  September,  meskipun terdapat  indikasi  mulai  adanya tekanan  inflasi,  mengisyaratkan  bank  sentral akan  mempertahankan batasan pada nilai tukar mata uang lokalnya untuk menghindasri deflasi dan resiko resesi. 

• Serangkaian  data  yang  dirilis  belakangan  ini,  seperti  data  manufaktur  telah  memberikan  gambaran  suram  ekonomi  Swiss,  yang  mana  akan  mamacu  SNB  untuk  melanjutkan penetapan batasan nilai tukar mata uangnya untuk mendorong sektor ekspor dan mengurangi tekanan inflasi. 

• Menurunnya permintaan domestik, yang sebagian disebabkan kekhawatiran naiknya pengangguran juga akan membatasi kenaikan harga. Namun demikian, tingkat  pengangguran ternyata dirilis cukup stabil di level 2.8% di bulan September. 

• CPI Swiss turun 0.4% y/y di bulan September setelah mencatat turun 0.5% y/y di bulan Agustus sebelumnya, dan untuk basis bulanan tercatat naik 0.3%. Kedua data  dirilis sesuai dengan ekspektasi pasar. 

• Kekhawatiran terhadap resiko terjadinya deflasi dan resesi, telah mendorong Swiss National Bank (SNB) untuk mematok batas maksimum untuk nilai tukar Swiss  franc di 1.20 per euro pada 6 September 2011 setelah investor memburu Swiss franc sebagai mata uang aman resiko akibat krisis utang Eropa yang telah mendorong  penguatan Swiss franc ke rekor tertingginya. 

• Data ekonomi belakangan ini dirilis melemah, dimana sektor manufaktur mencatat kontraksi untuk ke‐5 kalinya secara berturut‐turut di periode Agustus, sentimen  konsumen melemah lebih lanjut di kuartal ketiga dan indeks sentimen investor ZEW  turun di bulan September.  Tingkat pengangguran diprediksi naik menjadi 3.3%  di tahun 2013, berdasarkan laporan dari State Secretariat for Economics. 

• Swiss franc melemah terhadap dolar, merosot dari level tertinggi yang dicapai pekan lalu, setelah dolar terangkat oleh penurunan yang mengejutkan untuk data  tingkat pengangguran AS, yang mana telah membangkitkan kembali optimisme investor pada ekonomi AS. Tingkat pengangguran AS turun ke level terendah sejak  Januari  2009.  Hal  ini  telah  memicu  naiknya  yield  Treasury  AS  tenor  10  tahun  dan  membantu  mengerek  dolar.  Sedangkan  terhadap  euro,  Swiss  franc  bergerak  rangebound. Franc turun 0.3% terhadap dolar di 0.9332 dibandingkan dengan penutupan New York hari Jumat. Sementara terhadap euro, franc bergerak relatif  stabil di sekitar 1.2108.

Headline News 08.10.12

US & GLOBAL

• Bursa global ditutup menguathari Jumat kamarin dan harga Treasury anjlok setelah tingkat pengangguran AS diluar dugaan  turun mendekati level terendah 4 tahun, mengindikasikan adanya perbaikan di pasar tenaga kerja. Namun demikian, Wall  Street  memangkas  keuntungan  awalnya  dengan  S&P  500  mengakhiri  serangkaian  kenaikannya  selama  4  hari  terakhir,  tertekan oleh kekhawatiran hasil musim laporan laba perusahaan, yang akan dimulai dengan laporan dari Alcoa <AA.N>  pekan ini. Sebagai komponen indeks Dow, Alcoa dijadwalkan akan melaporkan laba perusahaannya pada hari Selasa, yang  diperkirakan akan mengalami break even (impas), dibandingkan perolehan laba 15% per saham setahun lalu.  saham Alcoa naik 0.2% dan ditutup di $9.07 pada Jumat kemarin. Sementara Nasdaq tertekan oleh Apple Inc <AAPL.O>,  setelah saham tersebut turun 2.1% untuk ditutup di $652.59.  Laba S&P 500 untuk kuartal ketiga diprediksi telah turun  2.4% dari periode tahun lalu, yang mana akan menjadi penurunan pertamanya dalam 3 tahun terakhir. 

• Dolar menguat ke level tertinggi 2 pekan terhadap yen, dan euro menguat menyusul investor menjual mata uang dolar dan  yen, yang sering dijadikan aset lindung nilai. Ekonomi AS menambah 114.000 pekerjaan di bulan September, sesuai dengan  ekspektasi pasar, namun terjadi revisi naik untuk data bulan Agustus sebelumnya, yang membuat tingkat pengangguran  mencatat turun menjadi 7.8% di bulan September, level terendahnya sejak Januari 2009. 

• MSCI global stock index <.MIWD00000PUS> naik 0.3% ke 336.55. Dow Jones industrial average <.DJI> ditutup naik 34.79  poin  atau  0.26%  ke  13,610.15.  Standard  &  Poor's  500  Index  <.SPX>  ditutup  turun  0.47  poin  atau  0.03%  ke  1,460.93.  Sedangkan Nasdaq Composite Index <.IXIC> turun 13.27 poin atau 0.42% ke 3,136.19.  Indeks S&P 500 masih tercatat naik  16.4% sepanjang tahun ini. Indeks berpeluang meraih penguatan tahunan terbaiknya sejak 2009 ketika indeks mengalami  rebound pasca krisis keuangan. 

• Sedangkan untuk indeks saham Eropa, FTSEurofirst 300 index <.FTEU3>, naik 1% untuk ditutup di 1,111.65. Bursa saham  Eropa telah menguat sebelumnya setelah adanya jaminan dari ECB pada hari Kamis lalu bahwa pihaknya akan siap membeli  obligasi Spanyol jika memang diminta. ECB juga mengatakan Eropa memiliki "mekanisme perlindungan yang sepenuhnya  efektif" untuk melindungi euro. 

• ECB  memiliki  visi  membeli  surat  utang  dalam  jumlah  besar  untuk  jangka  waktu  satu  sampai  dua  bulan  begitu  program  pembelian obligasi dimulai, demikian sumber dari senior bank sentral mengatakan. 

• Dolar menguat ke 78.87 yen, level tertingginya sejak 19 September, sebelum kembali merosot ke 78.62 yen, mencatat naik  0.2%. Sedangkan euro naik 0.1% ke $1.3029. 

• Harga  obligasi  pemerintah  turun.  Treasury  AS  tenor  10  tahun  turun  18/32  dengan  yield  di  level  1.7341%.  Treasury  terkoreksi  usai  rilis  data  pekerjaan  AS.  Meskipun  pertumbuhan  tenaga  kerja  di  bulan  September  mendekati  ekspektasi,  sejumlah  laporan,  khususnya  penurunan  tajam  pada  tingkat  pengangguran  menjadi  7.8%,  mengisyaratkan  The  Fed  mendekati akhir dari program QE, dan akan merujuk pada program pelonggaran moneter inkonvensional The Fed. 

• Brent futures <LCOc1> turun 56 sen di $112.02 per barel. U.S. crude futures <CLc1> melemah $1.83 di $89.88 per barel,  setelah  naik  hampir  4%  di  sesi  sebelumnya.  Sementara  emas  terkoreksi  dari  level  tertinggi  11  bulan  setelah  rilis  data  pekerjaan  AS  menjauhkan  investor  pada  aset‐aset  aman  resiko.  Harga  emas  spot  naik  di  atas  $1,795  per  ounce  sebelumnya, level tertinggi sejak November, dan terakhir tercatat melemah tipis di sekitar $1,781. 

GOLD & COMMODITIES

• Emas merosot dari level tertingginya dalam 11‐bulan yang  terjadi pada awalnya pada Jumat lalu kemudian anjlok ke level  terendahnya setelah ketertarikan pada logam mulia sebagai lindung nilai inflasi tertekan oleh jumlah jobless AS turun ke  level terendahnya yang mendekati empat tahun.  

• Laporan U.S. Bureau of Labour Statistics Jumat lalu bahwa 114.000 pekerja telah bertambah untuk non‐farm payrolls pada  bulan September. Analis dari polling oleh Reuters telah memperkirakan terjadi kenaikan 113.000 pekerja.  

• Analis  mengatakan  data  menunjukkan  perekonomian  AS  tidak  menghadapi  untuk  kembali  pada  resesi,  dan  telah  mendorong para investor untuk mengambil pada aset‐aset beresiko yang menaikkan pasar saham.   

OIL & COMMODITIES

• Harga minyak terkoreksi di tengah kondisi perdagangan yang cukup fluktuatif pada hari Jumat dan membukukan kerugian mingguan  menyusul rentannya ekonomi global dan ketidakpastian krisis utang Eropa mengimbangi dukungan dari laporan optimis data  ketenagakerjaan AS. 

• Sementara harga minyak mentah AS turun 2%, penundaan kargo Laut Utara dan kepekaan terhadap ancaman gangguan pasokan Timur  Tengah telah membatasi kerugian untuk minyak mentah berjangka Brent dan mendorong Brent premium untuk minyak mentah AS  (Brent's premium to U.S. crude <CL‐LCO1=R> ) ke level tertinggi sejak Oktober 2011. 

• Tingkat pengangguran AS diluar dugaan turun ke 7.8% di bulan September, level terendahnya sejak Januari 2009 dan kontras dengan  ekspektasi terjadi kenaikan. 

• Laporan lain juga menunjukkan payrolls naik 114.000 di bulan lalu, sedikit di atas ekspektasi pasar, setelah mencatat 96.000 di bulan  Agustus sebelumnya. Namun pelaku pasar terlihat skeptis terhadap data tersebut, yang nampaknya akan membantu memberikan  dukungan positif untuk terpilihnya kembali Barack Obama sebagai presiden AS. 

• Data pekerjaan AS ditambah laporan positif dari data pekerjaan sektor swasta dan data manufaktur yang dirilis sepekan kemarin masih  belum cukup mengimbangi tekanan yang disebabkan suramnya kondisi manufaktur dan jasa di Eropa dan Cina. 

• Brent November crude <LCOc1> turunl 56 sen dan berakhir di $112.02 per barel, setelah jatuh ke $110.54.  Dalam sepekan, Brent  mencatat turun 37 sen atau 0.33%. Sedangkan U.S. November crude <CLc1> jatuh $1.83 dan berakhir di $89.88, usai terkoreksi ke level  intraday low di $89.01. Sementara untuk Brent's premium to U.S. crude <CL‐LCO1=R> naik ke $22.14.  

EURO ZONE

• European Central Bank mengharapkan pembelian dalam volume besar dari sovereign bonds untuk periode satu atau dua bulan hingga program "OMT"  telah diluncurkan, tetapi akan kemudian menghentikan pembelian selama periode penilaian, sumber senior bank sentral mengatakan pada Reuters. 

• Tekanan inflasi zona euro bertahan melemah pada bulan Agustus meskipun naiknya sedikit perkembangan dari bulan sebelumnya, memperkirakan inflasi  dapat berlanjut untuk turun, menurut suatu indikator yang dirancang untuk memprediksi tren siklikal.  

• Kanselir Jerman Angela Merkel akan membuat kunjungan pertamanya ke Yunani minggu depan sejak krisis zona euro berkembang, yang menunjukkan  dukungan untuk Yunani setelah mengatakan akan kehabisan dana pada akhir November tanpa bantuan terkini internasional.  

• Pemimpin Yunani Antonis Samaras mengatakan pada surat kabar Jerman dalam suatu wawancara yang dipublikasikan Jumat bahwa negaranya tidak bisa  mengelola  melampaui  bulan  November  tanpa  perkembangan  berikutnya  dari  bantuan  internasional  dan  diperkirakan  ECB  dapat  menolong  dengan  pelonggaran kepemilikan utang Yunani. 

U.K.

• Sterling menembus level tertinggi selama sepekan terakhir terhadap dolar pada hari Jumat, namun terkoreksi ke level terendah 2 pekan terhadap euro  dipicu turunnya tingkat pengangguran di AS yang mendekati level terendah 4 tahun, dimana telah menaikkan minat pada aset‐aset beresiko. 

• Euro berkinerja lebih baik dibanding sterling, dimana mata uang Inggris tersebut mengalami tekanan akibat rilis data ekonomi belakangan ini membuka  peluang bagi BoE untuk meluaskan pembelian aset dibawah program quantitative easing (pelonggaran kuantitatif) di bulan depan. 

• Ekonomi  AS  menambah  114.000  pekerjaan  di  bulan  September,  sesuai  dengan  ekspektasi  pasar,  namun  terjadi  revisi  naik  untuk  data  bulan  Agustus  sebelumnya, yang membuat tingkat pengangguran mencatat turun menjadi 7.8% di bulan September, level terendahnya sejak Januari 2009. 

• Kondisi  ini  membantu  sterling  menguat  ke  level  intraday  high  di  $1.6218.  Jika  rally  berlanjut  maka  akan  mencoba  tes  level  tertinggi  28  September  di  $1.6273 dan level tertinggi 2012 di $1.6310 yang dicpai pekan sebelumnya. 

• Sterling bergerak menguat bersama dengan euro dan juga Aussie, namun penguatannya kemungkinan terbatas karena membaiknya kondisi pasar tenaga  kerja AS meredakan spekulasi mengenai apakah The Fed akan melonggarkan kebijakan moneternya lebih lanjut. 

• Euro menguat 0.4% di sekitar 0.8072 pound dan mencatat kenaikan mingguan terbesarnya dalam 2 bulan. Jika rally berlanjut maka akan mencoba tes  level tertinggi pertengahan September di 0.8114 pound.  

• Serangkaian  data  yang  dirilis  sepekan  kemarin  menunjukkan  ekonomi  Inggris  hanya  tumbuh  tipis  pada  kuartal  ketiga  dengan  sektor  konstruksi  masih  berkontraksi  dan  sektor  jasa  tumbuh  jauh  lebih  lambat  daripada  yang  diperkirakan.  Hal  ini  bisa  meningkatkan  spekulasi  pembuat  kebijakan  BoE  akan  memilih langkah untuk memperpanjang program pembelian aset mereka pada bulan November setelah mereka mempertahankan kebijakannya pekan  kemarin, dimana hal ini akan membuat sterling  tetap lemah. 

JAPAN

• Gubernur Bank of Japan Masaaki Shirakawa mengatakan Jumat lalu bahwa bank sentral tidak akan melanjutkan pelonggaran kebijakan  moneter kedepannya yang secara otomatis pada price outlook‐nya, menandai bahwa penurunan pada 1 persen target inflasi tidak akan  menjamin tindakan kebijakan yang segera. 

• "What's important is whether the economy is performing in a way that allows for consumer price inflation to head toward 1 percent as a  trend," Shirakawa mengatakannya dalam konferensi beritanya.  

• BOJ  mempertahankan  kebijakan  moneter  bertahan  Jumat  lalu  meskipun  memuncaknya  tekanan  secara  politis  untuk  tindakan  karena  anjloknya  ekspor  pada  Cina  dan  Eropa  yang  mengarahkan  peluang  pada  resesi,  lebih  memilih  untuk  menahan  saat  ini  untuk  menilai  pengaruh kebijakan bulan lalu.  

AUSTRALIA

• Australian  dan  New  Zealand  dollars  mendapatkan  dorongan  Jumat  lalu,  mengikuti  penurunan  tajamnya  baru‐baru  ini,  dengan  pasar  memperhatikan kedepannya data jobs AS pada Jumat malamnya.  

• Mata uang lokal meningkat ke level $1.0274, dari level $1.0240 pada awal perdagangan, bergerak menjauh dari level terendah dalam satu bulan  $1.0182 yang terjadi Kamis sebelumnya.  

• Para  investor  memantau  laporan  bulanan  payrolls  AS  pada  1230  GMT  setelah  data  baru‐baru  ini  memperkirakan  perekonomian  mendapat  dorongan.  

• Kemungkinan kenaikan lapangan kerja hingga 113.000 pada bulan September tetapi tingkat pengangguran dapat naik menjadi 8.2 persen.  

• Harga Australian bond futures turun kedepannya dari rilis dari gambaran jobs AS.  

SWISS

• Lembaga ekonomi KOF Swiss memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi untuk 2012 dan 2013 pada hari Jumat, menyusul pelambatan ekonomi global,  meskipun  masih  melihat  peluang  pertumbuhan  ekonomi  akan  mengalami  akselerasi  pada  tahun  depan.  Pertumbuhan  untuk  tahun  ini  direvisi  turun  menjadi 0.9%, dan menjadikan proyeksi KOF tersebut sesuai dengan proyeksi pemerintah dan bank sentral. 

• Ekonomi  Swiss,  yang  selama  ini  terlihat  tahan  terhadap  tekanan  akibat  krisis  di  zona  euro,  diluar  dugaan  mengalami  kontraksi  di  kuartal  kedua.  Perlambatan ekonomi yang terjadi telah membenarkan kebijakan Swiss National Bank untuk mempertahankan ambang batas yang dikenakan pada Swiss  franc terhadap euro tahun lalu untuk menangkal deflasi dan kemungkinan resesi. 

• KOF memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun 2012 sebesar 0.3% dari proyeksi sebelumnya. Pihaknya memprediksi terjadi pertumbuhan 1.3% di  tahun 2013, turun dari proyeksi awalnya 1.7%, dengan pemulihan ekonomi masih terkendala oleh lemahnya ekspor dan menurunnya kegiatan di sektor  konstruksi, sementara lapangan kerja masih sempit. 

• Pemerintah Swiss di bulan September memangkas proyeksi pertumbuhan untuk tahun 2012 menjadi 1% dari 1.4% sebelumnya, dan SNB di bulan yang  sama juga memangkas proyeksi pertumbuhan tahun ini menjadi 1% dari 1.5% sebelumnya. Sementara ekonomi Swiss mencatat pertumbuhan 1.9% di  tahun lalu.  

• Dolar melemah 0.1% terhadap Swiss franc di level 0.9290 franc dibandingkan penutupan New York hari Kamis. 

Headline News 05.10.12

US & GLOBAL

• Euro  menembus  level  tertinggi  2  pekan  terhadap  dolar  pada  hari  Kamis  dan  bursa  saham  global  menguat  setelah  ECB  menegaskan kembali komitmennya untuk menyelamatkan euro. 

• Data ekonomi AS semalam menunjukkan jumlah klaim pengangguran hanya naik tipis setelah mengalami penurunan tajam  di  pekan  sebelumnya,  menambah  sentimen  positif  pada  pasar  ekuitas.  Data  dirilis  sehari  sebelum  rilis  data  non‐farm  payrolls malam nanti yang diperkirakan akan terjadi penambahan pekerjaan sebanyak 113.000 di bulan September setelah  mencatat penambahan 96.000 di bulan Agustus sebelumnya. 

• Harga  minyak  melejit  4%  sehari  setelah  mengalami  koreksi  tajamnya  setelah  serangan  balasan  Turki  di  Suriah  meningkatkan  ketegangan  di  Timur  Tengah,  sementara  bensin  berjangka  AS  rally  setelah  kebakaran  di  sebuah  kilang  di  Texas. 

• Presiden  ECB  Mario  Draghi,  memberikan  pernyataan  usai  bank  sentral  mempertahankan  suku  bunga  di  level  0.75%,  dengan mengatakan "euro tidak dapat diubah." Ia juga menegaskan ECB siap untuk membeli obligasi negara‐negara zona  euro  yang  mengalami  krisis  utang.  Euro  menguat  0.9%  ke  $1.3015,  setelah  mencatat  intraday  high  di  $1.3031,  level  tertingginya sejak 21 September. Sedangkan terhadap yen Jepang, euro menguat 0.8% ke level 102.12 yen. 

• Indeks S&P 500 melanjutkan penguatannya untuk hari ke‐4. Dow Jones industrial average <.DJI> ditutup naik 80.75 poin  atau 0.60% ke 13,575.36. Sedangkan Standard & Poor's 500 Index <.SPX> berakhir naik 10.41 poin atau 0.72% ke 1,461.40.  Sementara Nasdaq Composite Index <.IXIC> naik 14.23 poin atau 0.45% ke 3,149.46.  

• The  Federal  Reserve  merilis  minutes  sidang  regulernya  periode  September  yang  mengungkapkan  beberapa  keraguan  tentang  stimulus  terbaru  bank  sentral  AS.  The  Fed  mungkin  mengadopsi  ambang  batas  numerik  untuk  inflasi  dan  pengangguran  yang  akan  menjadi  panduan  untuk  menetapkan  kebijakan,  demikian  minutes  menjelaskan.  Pasar  tidak  terlalu menanggapi atas minutes The Fed tersebut. 

• MSCI  global  stock  index  <.MIWD00000PUS>  naik  0.8%  ke  335.77.  Europe's  FTSEurofirst  300  index  <.FTEU3>  ditutup  melemah 0.1% di 1,100.33, tertekan oleh sentimen negatif ekonomi di Eropa. 

• Sementara itu, spekulasi mengenai kemungkinan data ketenagakerjaan AS akan dirilis lebih baik dari perkiaan di periode  September telah memicu tertekannya harga Treasury AS. Obligasi AS tenor 10 tahun ini turun 16/32 dengan yield naik ke  1.6715%. 

• Brent crude <LCOc1> naik $4.41 dan berakhir di $112.58 per barel, sehari setelah mengalami koreksi ke level terendahnya  sejak 20 September. Sedangkan U.S. crude <CLc1> naik $3.57 ke $91.71 setelah merosot ke level terendah sejak 3 Agustus  pada hari Rabu sebelumnya. Pihak militer Turki menyerang target dalam wilayah Suriah untuk hari kedua pada hari Kamis  setelah bom mortir ditembakkan dari wilayah Suriah yang menewaskan lima warga sipil Turki, menandai eskalasi lintas‐ perbatasan paling serius dari pemberontakan selama 18 bulan terakhir di Suriah. 

• Melemahnya  dolar,  yang  terkoreksi  0.8%  terhadap  sejumlah  rivalnya,  juga  mengangkat  komoditas  yang  berdenominasi  dolar seperti minyak. Sementara harga emas spot naik ke level tertinggi 11 bulan di $1,794.40 dan terakhir diperdagangkan  di sekitar $1,790.60 per ounce.   

GOLD & COMMODITIES

• Emas  naik  ke  level  tertinggi  dalam  dalam  11  bulan,  dengan  pasar  mendekati  penguatan  level  $1,800  per  ons,  karena  ketertarikan pada emas sebagai lindung nilai dari inflasi mendorong tanda‐tanda maksud dari European Central Bank untuk  menjaga rendahnya borrowing costs.  

• Platinum group metals mengalami rally karena kerusuhan buruh di tambang Afrika Selatan menunjukkan sedikitnya tanda  untuk mereda, yang mana dapat mengurangi produksi. Afrika Selatan memiliki sekitar 80 persen dari cadangan platinum  dunia.  

• Komoditas  dan  ekuitas  memperluas  kenaikan  sementara  itu  dollar  melorot  terhadap  euro  setelah  Presiden  ECB  Mario  Draghi mengatakan semuanya dalam usaha untuk bank membeli obligasi dari negara‐negara yang bermasalah dalam zona  euro seperti Spanyol dan bahwa kondisi yang berhubungan seperti membeli tidak berhubungan dengn hukuman. ECB juga  menjaga  tingkat  suku  bunga  bertahan  dalam  level  0.75  persen,  level  terendahnya  untuk  menstimulasi  pertumbuhan  ekonomi. 

OIL & COMMODITIES

• Harga minyak melejit 4% di hari Kamis setelah mengalami koreksi tajamnya pada hari rabu sebelumnya, menyusul serangan balasan Turki  di Suriah meningkatkan ketegangan di Timur Tengah, sementara bensin berjangka AS rally setelah kebakaran di sebuah kilang di Texas. 

• Brent  crude  mencatat  prosentase  kenaikan  terbesarnya  sejak  akhir  Juni  menyusul  berita  kebakaran  kilang  minyak  di  unit  diesel  hydrotreater  di  Exxon  Mobil  <XOM.N>  Baytown,  Texas,  telah  mendorong  bensin  berjangka  RBOB  naik  lebih  dari  5  persen  di  sesi  perdagangan sore. 

• Minyak juga mendapat support dari kenaikan ekuitas AS setelah sata klaim pengangguran mingguan mengisyaratkan adanya perbaikan di  pasar tenaga kerja AS menjelang rilis bulanan data non‐farm payrolls malam nanti. 

• Ketegangan terlihat meningkat di wilayah Timur Tengahm, setelah pihak militer Turki menyerang target dalam wilayah Suriah untuk hari  kedua pada hari Kamis setelah bom mortir ditembakkan dari wilayah Suriah yang menewaskan lima warga sipil Turki, menandai eskalasi  lintas‐perbatasan paling serius dari pemberontakan selama 18 bulan terakhir di Suriah. 

• Euro menembus level tertinggi 2 pekan terhadap dolar, sehingga memberikan dukungan pada komoditas berdenominasi dolar, setelah  Presiden ECB Mario Draghi menegaskan komitmennya untuk meyelamatkan sistem moneter kawasan dan mata uang euro. 

• Brent November crude <LCOc1> naik $4.41 dan berakhir di $112.58 per barel, mengakhiri koreksinya selama 3 hari terakhir dan  mendorong naiknya harga sedikit di atas $108 per barel. Sedangkan U.S. November crude <CLc1> menguat $3.57 dan ditutup di $91.71  per barel, mengakhiri koreksinya selama 2 hari terakhir. 

• Investor tengah menunggu rilis data non‐farm payrolls AS malam nanti untuk periode September untuk melihat  tanda‐tanda perbaikan,  yang pada gilirannya dapat menyebabkan peningkatan permintaan untuk minyak dan barang konsumsi. 

EURO ZONE

• Presiden European Central Bank Mario Draghi mengatakan Kamis lalu, ECB mengambil tindakan yang lebih berani untuk membeli obligasi zona euro ketika  kondisi baik dan bahwa telah siap untuk menenangkan tensi pasar keuangan.  

• Berbicara  pada  konferensi  pers  laporan  bulanan,  Draghi  juga  mengatakan  "significant  progress"  telah  membuat  Spanyol  untuk  membawa  kondisi  keuangannya membaik, meskipun lebih dari itu adanya hal‐hal yang diperlukannya.  

• Presiden Francois Hollande pada pemerintahan  Sosialis  kemungkinan  akan  menurunkan pajak pada usaha‐usaha kecil dalam bujet tahun  2013  setelah  rangkaian keluhan dari para pengusaha Perancis, para pejabat mengatakannya.  

• Keadaan naik turun datang sekurang‐kurangnya dalam seminggu setelah memperkenalkan 30 milyar euro ($38.7 milyar) dari tabungan untuk tahun 2013.  Dia juga menambahkan untuk spekulasi bahwa Perancis akan membutuhkan bujet tambahan tahun depan untuk menghadapi target defisit 3 persen dari  output vital terhadap kredibilitas sebagai mitra zona zona euro dan pasar.  

• Yields obligasi Spanyol naik Kamis lalu dengan para investor masih membicarakan ketidakpastian berkenaan dengan usaha pemerintah yang akan mencari  bailout, meskipun negara menemukan para pembeli obligasinya dalam lelang.  

U.K.

• Sterling  jatuh  ke  level  terendah  2  pekan  terhadap  euro  pada  hari  Kamis  dipicu  rilis  lemah  data  ekonomi  Inggris  mempertahankan  pandangan  bahwa  stimulus  moneter akan dilanjutkan dalam bulan‐bulan mendatang. 

• Bank  sentral  Inggris  memutuskan  untuk  mempertahankan  suku  bunga  dan  program  pelonggaran  kuantitatif  dalam  sidangnya  semalam,  namun  spekulasi  berkembang bahwa BoE kemungkinan terpaksa harus melongggarkan kebijakan moneternya secepatnya di bulan depan menyusul kondisi ekonomi melambat. 

• Pembelian lebih lanjut obligasi pemerintah atau yang disebut dengan pelonggaran kuantitatif biasanya berpengaruh negatif bagi mata uang karena langkah tersebut  akan meningkatkan jumlah uang beredar yang berakibat menurunkan nilai tukarnya. 

• Sementara itu bank sentral Eropa (ECB) juga mempertahankan suku bunganya, dimana euro mendapat support dari ekspektasi bahwa Spanyol akan segera meminta  dana  bailout.  Euro  sempat  menguat  ke  level  intraday  high  0.8051  pound,  level  tertingginya  sejak  19  September.  Euro  juga  menguat  terhadap  sejumlah  rival  utamanya dipicu langkah ECB yang mempertahankan suku bunga di level 0.75%. 

• Sterling menguat terhadap dolar usai keputusan BoE dan juga bergerak searah dengan euro yang menguat terhadap dolar selama konferensi pers Presiden ECB  Mario Draghi. Sterling berhasil menguat di atas $1.62 sebelum akhirnya bergerak di sekitar $1.6180. 

• Sejumlah data ekonomi Inggris yang telah dirilis pekan ini mengisyaratkan ekonomi akan tumbuh secara perlahan di kuartal ketiga. Data hari Kamis kemarin kian  mempertegas  ekspektasi  tersebut.  Harga  rumah  di  Inggris  diluar  dugaan  turun  di  bulan  September,  menyusul  suramnya  kondisi  ekonomi  telah  menurunkan  permintaan, demikian data dari mortgage lender Halifax menunjukkan. harga rumah turun 0.4% di bulan September setelah mencatat penurunan 0.5% di bulan  Agustus, menjadikan harga rumah di kuartal ketiga 2012 melemah 1.2% dibanding tahun sebelumnya. 

• Buruknya data akan mendorong spekulasi bahwa dewan kebijakan BoE akan memilih untuk meluaskan program pembelian asetnya pada sidangnya bulan November  mendatang. 

JAPAN

• Menteri perekonomian Jepang terbaru Seiji Maehara, seorang advokat yang mengizinkan Bank of Japan untuk membeli foreign bonds mengatakan Kamis  lalu seharusnya mempertimbangkan sarana untuk menyediakan dana untuk sistem keuangan, tidak berarti untuk memanipulasi mata uang.  

• Maehara  kemudian  dalam    komentarnya  mencoba  untuk  menekan  langkahnya  setelah  meningkatkan  permasalahan  itu  yang  akan  mengarah  pada  sejumlah manipulasi currency.  

• Peluang penekanan kemungkinan melakukan sedikit untuk menenangkan ketidaknyamanan mengenai proposal, karena sekali bank sentral mulai untuk  melakukan pembelian foreign bonds kemungkinan untuk dilakukan tanpa mempengaruhi pasar currency.  

• Menteri  ekonomi  Jepang  Seiji  Maehara  kemungkinan  akan  menghadiri  meeting  kebijakan  Bank  of  Japan  Jumat  ini,  sebuah  sumber  terdekat  mengatakannya.  

• Dia juga mengatakan untuk bank sentral dalam mengambil tindakan yang lebih berani dalam menstimulasi perekonomian dan menekan deflasi, seperti  membeli foreign bonds.  

AUSTRALIA

• Australian  dollar  menghentikan  level  terendahnya  dalam  satu  bulan  terhadap  dollar  Kamis  lalu,  dibantu  penguatan  dari  ekuitas  dan  penyesuaiannya, sementara itu New Zealand dollar sedikit naik.  

• Aussie  dollar  <AUD=D4>  terakhir  diperdagangkan  pada  level  $1.0245,  naik  dari  level  $1.0200  pada  awal  perdagangan,  setelah  aksi  beli  dari  macro‐funds dibawah level $1.0200, ungkap para trader.  

• Aussie juga dibantu oleh kenaikan indeks S&P futures <SPc1>, yang menguat 0.5 persen.  

• Pada awalnya ke level terendahnya $1.0182, level teredah sejak 6 Sept.ketika data menunjukkan penjualan ritel Australia sedikit naik 0.2 persen  pada bulan Agustus, versus perkiraan kenaikan 0.4 persen. 

• Harga Australian bond futures merosot mengikuti menguatnya kinerja dari pasar ekuitas.  

SWISS

• Order industry Swiss, sebuah indicator untuk melihat prospek produksi industry, turun 1.1% di kuartal kedua, demikian dilaporkan Swiss Federal Statistics  Office. Meskipun terjadi penurunan, namun data dirilis lebih baik dari perkiraan pasar dan juga data kuartal pertama sebelumnya.  Produksi industri meningkat 4.6% dibandingkan tahun lalu, sementara order meningkat 1.9%. 

• Dolar melemah ke level terendah hampir selama 2 pekan terakhir terhadap Swiss franc dipicu oleh tumbuhnya minat investor pada aset beresiko, setelah  sidang ECB memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya dan meningkatnya ekspektasi bahwa Spanyol akan segera meminta dana bailout.  Dolar terkoreksi ke level intraday low di 0.9291 franc, level terendahnya sejak 21 September, sebelum akhirnya bergerak di sekitar 0.9305 franc. 

• Pasar  masih  menantikan  data  non‐farm  payrolls  AS  yang  akan  dirilis  nanti  malam  untuk  melihat  kinerja  ekonomi  negara  tersebut.  Jika  data  dirilis  memburuk, maka akan memperbesar peluang The Fed untuk melanjutkan program QE dan tetap mempertahankan suku bunganya dilevel bawah sehingga  berpotensi menekan dolar lebih lanjut. 

Headline News 04.10.12

US & GLOBAL

• Harga  minyak  turun  tajam  pada  hari  Rabu  menyusul  indikasi  melambatnya  perekonomian  di  Cina  dan  Eropa  telah  menambah  kekhawatiran  menurunnya  permintaan  bahan  bakar,  sementara  dolar  menguat  setelah  rilis  data  ekonomi  AS  yang  lebih  baik  dari  perkiraan. Wall Street berakhir menguat tipis dipicu rilis data pekerjaan sektor swasta dan aktifitas di sektor jasa yang lebih baik dari  perkiraan, sementara indeks Dow tertekan oleh menurunnya saham Hewlett‐Packard <HPQ.N>.  

• memburuknya  perekonomian  zona  euro  dan  pelambatan  ekonomi  Cina  yang  kemungkinan  akan  berlanjut  ke  kuartal  ketujuh,  mengisyaratkan  aksi  berani  sejumlah  bank  sentral  dunia  belum  cukup  meyakinkan  investor  untuk  melakukan  belanja  kembali.  keprihatinan terhadap perekonomian Cina dan Eropa telah mengimbangi rilis optimis data dari U.S. Energy Information Administration's  (EIA), yang menunjukkan penurunan diluar dugaan untuk stok minyak mingguan AS di pekan lalu. 

• Brent November crude <LCOc1> turun $3.40 di $108.17 per barel, setelah mencatat intraday low di $107.67, level terendahnya sejak 20  September.  Sedangkan U.S. November crude merosot $3.75 di $88.14 per barel, di bawah level MA‐100 di $89.99, setelah mencatat intraday low di  $87.70 per barel, level terendahnya sejak harga turun ke $87.23 pada 3 Agustus lalu. 

• di Wall Street, Dow Jones industrial average <.DJI> ditutup naik 12.25 poin atau 0.09% ke 13,494.61. Sementara Standard & Poor's 500  Index  <.SPX>  berakhir  menguat  5.24 poin  atau  0.36%,  ke  1,450.99.  Sedangkan  Nasdaq  Composite  Index  <.IXIC>  naik  15.19  poin,  atau  0.49% ke 3,135.23.  

• Ekspansi yang terjadi di sektor jasa AS, yang mendominasi ekonomi negara tersebut, meningkat di bulan September, sementara sektor  swasta menambah pekerjaan melampaui perkiraan di periode bulan lalu. Data tersebut muncul menjelang hari pertama dari 3 hari debat  presiden di Denver dan menjelang rilis data non‐farm payrolls pada hari Jumat. 

• S&P's consumer discretionary sector index <.GSPD> naik 0.8%. Ini adalah kinerja terbaik untuk S&P 500 sector, ditopang oleh sejumlah  saham  seperti  Amazon  <AMZN.O>,  yang  naik  2.1%  di  $255.92,  dan  developer  rumah  seperti  PulteGroup  <PHM.N>,  yang  naik  6%  di  $16.50.   

• Saham Hewlett‐Packard <HPQ.N> turun tajam setelah perusahaan mengingatkan untuk kemungkinan laporan laba yang buruk di tahun  2013, mengindikasikan lemahnya kemajuan yang dibangun oleh CEO Meg Whitman. Akibatnya saham tersebut jatuh ke level terendah 9  tahun. 

• MSCI global stock index <.MIWD00000PUS> melemah 0.1% ke 333.19. Sedangkan FTSEurofirst‐300 index turun 0.1% untuk ditutup di  1,100.84 poin.  

• Dolar menguat ke level tertinggi 2 pekan terhadap yen. Dolar sebelumnya mendapat dukungan dari laporan yang mengatakan Menteri  Keuangan  Jepang  Koriki  Jojima  yang  berjanji  untuk  melakukan  langkah  guna  membatasi  penguatan  yen  yang  telah  memukul  sektor  ekspor. terhadap yen, dolar menguat ke level tertinggi 78.58, level tertingginya sejak 19 September. Dolar terakhir bergerak di sekitar  78.51 yen, atau naik 0.5%. Sementara euro turun 0.1% ke $1.2900. 

• Perdana Menteri Spanyol, Mariano Rajoy, Selasa kemarin menggugurkan spekulasi bahwa negara tersebut bisa mengajukan permohonan  bailout segera setelah akhir pekan ini, meskipun demikian ekspektasi tetap tinggi bahwa Spanyol akhirnya akan meminta bantuan. 

• Sinyal melambatnya perekonomian Cina telah menekan harga logam, dengan harga tembaga turun setelah mengalami rally selama  4  hari. China menyumbang 40 persen dari permintaan tembaga murni tahun lalu. Harga tembaga dalam London Metal Exchange <CMCU3>  di $8,290 per ton, turun dari level hari Selasa di $8,325.50. Harga tembaga ini tercatat telah menguat lebih dari 2% dalam 4 sesi terakhir. 

• Emas  berhasil  menguat,  mengabaikan  penurunan  pada  harga  minyak  dan  menguatnya  dolar,  menyusul  rilis  data  ekonomi  AS  telah  mendorong  minat  beli  pada  logam  mulia  sebagai  lindung  nilai  terhadap  inflasi.  harga  emas  spot  naik  tipis  di  $1,777.39.  Harga  emas  sempat menguat di $1,791.20 sebelumnya dalam pekan ini, level tertingginya sejak November lalu. Sementara untuk Treasury AS tenor  10 tahun naik 1/32, dengan yield di level 1.6146%.   

GOLD & COMMODITIES

• Emas  sedikit  menguat  Rabu  lalu,  mengabaikan  penurunan  oil  dan  penguatan  dollar  AS,  sempat  mendekati  level  tertinggi  dalam  11‐ bulannya, dengan para investor masih berkeinginan untuk memperluas penyerapan pada metal setelah laporan menunjukkan lapangan  kerja sektor swasta AS bertumbuh secara lambat.  

• U.S. private employers bertambah 162.000 lapangan kerja pada bulan September, diatas ekspektasi para ekonom, sebuah laporan oleh  payrolls processor menunjukkannya Rabu lalu, meskipun revisi pada gambaran bulan sebelumnya mengurangi hasil positif tersebut.  

• Survei para ekonom oleh Reuters telah memperkirakan laporan ADP National Employment akan menunjukkan kenaikan 143.000 jobs,  tetapi private payrolls Agustus di revisi turun untuk kenaikan 189.000 dari laporan sebelumnya yang dilaporkan 201.000.  

• "Gold held up because QE3 is attracting new investors into the market. People are exiting risk currencies such as the Australian dollar and  looking for a safe haven in the gold market," kata Phillip Streible, senior commodities broker pada futures brokerage R.J. O'Brien.  

OIL & COMMODITIES

• Harga  minyak  turun  tajam  pada  hari  Rabu  dipicu  data  mengecewakan  dari  Cina  dan  Eropa  yang  telah  menambah  keprihatinan  mengenai  melambatnya pertumbuhan ekonomi dan juga menurunnya permintaan bahan bakar, meskipun rilis optimis data ekonomi AS men‐support dolar. 

• U.S.  November RBOB  gasoline  futures  <RBc1>  melemah  dalam  2  sesi  berturut‐turut,  mencatat  penurunan  2.5%,  memicu  tertekannya  minyak  mentah AS ke level terendah 2 bulan.  

• Dengan  buruknya  data  ekonomi,  investor  mengabaikan  sentimen  positif  seperti  data  stok  minyak  mingguan  dari  Energy  Information  Administration (EIA). Laporan tersebut menunjukkan stok minyak mentah turun 482.000 barel di pekan lalu, kontras dengan ekspektasi stok naik  1.5 juta barel. 

• Brent  November  crude  <LCOc1>  turun  $3.40  di  $108.17  per  barel,  setelah  mencatat  intraday  low  di  $107.67,  level  terendahnya  sejak  20  September.  Sedangkan U.S. November crude merosot $3.75 di $88.14 per barel, di bawah level MA‐100 di $89.99, setelah mencatat intraday low di $87.70  per barel, level terendahnya sejak harga turun ke $87.23 pada 3 Agustus lalu. 

• EIA  melaporkan  stok  bensin  naik  tipis  sebesar  114.000  barel  pekan  lalu  sementara  stok  minyak  suling  turun  3.69  juta  barel,  lebih  tajam  dari  perkiraan. 

• Menjelang rilis data non‐farm payrolls AS hari Jumat, data ekonomi AS semalam telah dirilis positif dn melampaui ekspektasi sehingga menambah  harapan bahwa ekonomi AS akan tumbuh lebih stabil dimana hal ini telah mendorong menguatnya dolar, meskipun penguatan dolar berpotensi  menekan komoditi yang didenominasikan kedalam dolar, seperti minyak.  

EURO ZONE

• Penjualan ritel di zona euro hampir tidak naik pada Agustus karena pengendara motor memangkas pembelanjaannya pada bahan bakar dalam bulanan dari musim panas di  Eropa, mengkhawatirkan mengenai penurunan ekonomi berkenaan dengan resesi.  

• Tingginya  harga  oil  memaksa  konsumen  dalam  17‐negara  pada  blok  mata  uang  tersebut  untuk  menghemat  pada  pemakaian  diesel  dan  gasoline,  yang  menahan  kembali  perdagangan ritel yang hanya naik 0.1 persen dalam bulanan dibandingkan Juli, kantor statistik Uni Eropa Eurostat mengatakannya Rabu lalu.  

• Pengawas perbankan Uni Eropa memasang target untuk bank‐bank menaikkan lebih besar modal untuk membantu mereka terlindungi dari krisis utang zona euro, meskipun  tekanan mulai melemah.  

• Harapan Dousing banks' bahwa European Banking Authority akan mengurangi permintaannya, dengan London‐based regulator mengatakan Rabu lalu bahwa bank‐bank untuk  menjaga capital buffer/modal penyangganya sama dengan 9 persen dari aset beban resiko mereka secara tidak terbatas.  

• Penerimaan pajak perusahaan di Spanyol telah anjlok hingga hampir dua pertiga dari level pra‐krisis karena bisnis‐bisnis kecil gagal dan jumlah pertumbuhan dari perusahaan‐ perusahaan besar mencari keuntungan luar negeri untuk dikompensasi pada penurunan jangka panjang domestik. 

U.K.

• Sterling  terkoreksi  ke  level  terendah  3  pekan  terhadap  dolar  dan  mendekati  level  terendah  2  pekan  terhadap  euro,  dipicu  rilis  lemah  data  ekonomi  telah  meruntuhkan  kepercayaan  pada  prospek  berlanjutnya  pemulihan  ekonomi  Inggris.Sebuah  laporan  Rabu  kemarin  menunjukkan  pertumbuhan  sektor  jasa  Inggris  melemah di bulan September dan penyedia layanan jasa memangkas pekerjaan untuk pertama kalinya dalam 10 bulan. Data yang buruk ini dirilis sehari setelah data  aktifitas sektor konstruksi Inggris juga melemah , sehingga memperkuat posisi jual sterling dalam jangka pendek kedepan. 

• Sterling  terkoreksi  0.3%  terhadap  dolar  di  sekitar  $1.6082,  setelah  mencatat  intraday  low  di  $1.6070.  Tren  pergerakan  sterling  terlihat  masih  melemah  sejak  menembus level tertinggi 13 bulan di $1.6310 pada 21 September. Euro juga terlihat menguat terhadap sterling di 0.8022 pound, dimana mencatat intraday high di  0.8033 pound, level tertingginya sejak 20 September.  

• Sterling mengalami tekanan terhadap euro akibat rilis mengecewakan data eknomi Inggris, yang mengindikasikan ekonomi Inggris masih rentan tekanan, sementara  spekulasi  bahwa  Spanyol akan  segera meminta  bantuan  dana  bailout telah membantu  mengangkat euro.  Data‐data ekonomi  Inggris  yang  telah  dirilis pekan ini  mengisyaratkan ekonomi akan tumbuh secara perlahan di kuartal ketiga. 

• Komite kebijakan moneter dari BoE memulai pertemuan dua hari pada hari Rabu, di mana diperkirakan akan memutuskan untuk menunda perpanjangan program  pembelian obligasi pemerintah untuk setidaknya sebulan lagi. Sementara perekonomian Inggris diperkirakan akan tetap dalam resesi pada Q4, maka diperkirakan  putaran lain pelonggaran kuantitatif (QE) sebesar 50 miliar pound akan diumumkan pada pertemuan November, meskipun faktanya bahwa beberapa anggota MPC  (Spencer Dale dan Ben Broadbent) sebelumnya meragukan atas efektivitas QE. 

JAPAN

• Zona euro telah membuat banyak kemajuan dalam menangani krisis utang dalam tiga tahunnya dengan reformasi ketat yang diambil oleh negara‐negara  utama yang terdorong dan membutuhkan untuk menjaga momentum, diplomat keuangan Jepang mengatakannya Rabu lalu.  

• Dia juga membuat komentar yang mendamaikan berkenaan dengan Cina berkenaan sengketa antara dua negara berkenaan dengan grup kepulauan yang  telah menaikkan tensi antara kedua negara.  

• Takehiko Nakao, wakil menteri keuangan untuk urusan internasional, mengatakan pada Reuters dalam suatu wawancara bahwa Jepang akan mendesak  Eropa untuk mempertahankan pergerakannya pada meeting ketua keuangan Group of Seven dan tahunan IMF dan World Bank bersama‐sama di Tokyo  minggu depan.  

AUSTRALIA

• Australian dollar merosot dalam level terendah dalam empat minggu setelah Australia mencatatkan defisit perdagangan terbesarnya dalam 3‐1/2 tahun.   

• Aussie juga tertekan turun dari ekspektasi bahwa tingkat suku bunga domestik akan dipangkas kedepannya, setelah pemangkasan Selasa lalu.   

• Anjloknya harga dari bijih besi dan batu bara dalam pada export earnings Australia, merupakan tanda terbaru bagaimana negara kaya tersebut menjadi tertekan dari  perlambatan ekonomi Cina, pelanggan utamanya.    

• Investor juga melepas Aussie dollar setelah Reserve Bank of Australia (RBA) Selasa lalu memangkas tingkat suku bunga hingga 25 basis poin menjadi 3.25 persen,  level terendahnya dalam tiga tahun, dan membiarkan pintu terbuka untuk pelemahan berikutnya.    

• Untuk membenarkan pemangkasannya, RBA mengatakan perlambatan ekonomi Cina, anjloknya export prices dan tingginya mata uang lokal semuanya melemahkan  outlook ekonomi mereka. 

• Harga Australian bond futures mengalami rally ke level poin tertinggi yang lebih dalam dua bulan mengikuti rilis pelemahan dari ekspektasinya data perdagangan  domestik.  

SWISS

• Swiss franc melemah tipis terhadap euro dan juga dolar pada hari Rabu menyusul defisit perdagangan Australia menembus level tertinggi 3 tahun dan  aktifitas  industri manufaktur Cina mencatat pertumbuhan yang tipis, dimana telah mengurangi minat investor terhadap aset beresiko. 

• Rilis data yang buruk dan ketidakpastian kapan Spanyol akan mengajukan permintaan bailout telah mendorong investor untuk menjual euro dan franc dan beralih  untuk memburu dolar. 

• Dolar juga terangkat semalam berkat rilis optimis data ekonomi AS, seperti data ADP National Employment dan ISM non‐manufacturing dimana keduanya dirilis naik  di atas perkiraan pasar. 

• Dolar menguat 0.2% terhadap Swiss franc di sekitar 0.9382 franc, sementara euro menguat tipis 0.1% terhadap franc di sekitar 1.2110 franc dibandingkan penutupan  New York hari Selasa sebelumnya. 

• Untuk mempertahankan perekonomian zona euro, ECB telah membentuk Outright Monetary Transactions, sebuah rencana untuk membeli obligasi dalam jumlah  tak terbatas untuk negara‐negara zona euro yang dilanda krisis guna menurunkan biaya pinjaman mereka.